Жадность и страх – два основных инстинкта людей, которые полностью подавляют рациональное мышление. Времена меняются, меняются и варианты инвестирования. Но то, что всегда сопровождает людей – это эти два основных инстинкта. Только тогда, когда вы признаете, что вы не исключение и можете быть такими же жадными и боязливыми, и только тогда, когда вы признаете свои ошибки и извлекаете из них уроки, только тогда у вас есть шанс стать успешным в инвестировании. Потому что, как известно, большинство криптоинвесторов
теряют деньги.
К чему это введение, когда мы говорим о Биткойне сегодня, или, как его часто называют в наши дни, «цифровом золоте»? Потому что ни в каких других инвестициях эти основные инстинкты так сильны, как при инвестировании в криптовалюты. Многие сравнивают криптовалюты с Клондайкской золотой лихорадкой, другие — с тюльпаноманией, а некоторые скептики говорят об очень типичном пузыре на финансовом рынке, о продукте, стоимость которого где-то около нуля.
В сегодняшней гостевой статье я хотел бы познакомить вас с темой рыночных циклов и психологии инвесторов на примере биткоина. Мы рассмотрим несколько закономерностей и зафиксируем несколько моментов, которые абсолютно необходимы для успеха инвестора в долгосрочной перспективе.
Но сначала давайте поговорим об истории! Не о войнах Наполеона или Второй мировой войне, а о прошлом как таковом, потому что в большинстве случаев только прошлое может дать нам достаточно информации для принятия обоснованных инвестиционных решений на будущее. Говорят, что чем дольше период, который мы анализируем, тем больше информации мы можем извлечь из него и тем более обоснованными будут решения. Первая криптовалюта, Биткойн, родилась только в 2009 году, после большого кризиса в сфере недвижимости. Таким образом, период, который мы можем проанализировать, также относительно ограничен: 14 лет.
Однако даже за такой короткий промежуток времени внимательные инвесторы могли заметить определенные закономерности. С одной стороны, биткоин и криптовалюты в целом очень цикличны, как и некоторые акции, только гораздо более экстремальны. Здесь я хотел бы процитировать наблюдение Говарда Маркса, основателя Oaktree Capital Management:
Экономика, компании и рынки также следуют шаблонам. Некоторые из этих паттернов обычно называют циклами. Они возникают из-за естественных явлений, но — и это важно — также из-за взлетов и падений человеческой психики и человеческого поведения, которое является их результатом. Поскольку психология и поведение человека играют такую важную роль в их формировании, эти циклы не так регулярны, как циклы часов и календаря, но, по крайней мере, они приводят к временам, которые лучше и хуже подходят для определенных действий. И они могут оказать глубокое влияние на инвесторов. Если мы обратим внимание на циклы, мы сможем выйти из них сильнее. Изучая предыдущие циклы, понимая их происхождение и значение и готовясь к следующему, нам не нужно изобретать велосипед, чтобы заново понять каждую инвестиционную среду. И тогда меньше шансов, что события удивят нас на ровном месте. Мы можем освоить эти повторяющиеся паттерны в пользу повышения нашей ценности.
После этого отрывка мы понимаем, что осознание циклов и их влияния на психику человека гораздо важнее, чем понимание самой технологии. Это не значит, что нам вообще не нужно иметь дело с технологиями. Нам нужно определенное базовое понимание для каждой инвестиции, которую мы делаем. Скорее, я имею в виду, что мы не должны тратить слишком много времени на технические детали и упускать из виду общую картину.
Проанализировав прошлое и обнаружив, что криптовалюты очень цикличны и что за фазой ажиотажа следует длительный медвежий рынок, включая фазу накопления, мы можем соответствующим образом выровнять наши инвестиции. Каковы типичные ошибки нового инвестора, который хочет инвестировать в криптовалюты? Обычно он узнает об этом, когда все об этом говорят, и на самом деле уже слишком поздно: телевидение, радио, газеты, даже его сосед Клаус уже вложился! В этот момент все тревожные звоночки прозвенят для инвестора, который ранее имел дело с рыночными циклами. Но наш неопытный инвестор придерживается мнения, что какое-то время он будет оставаться таким позитивным и при первой коррекции он покупает больше, не подозревая, что это только начало многолетней коррекции. Если бы он понимал циклы, он мог бы сразу понять, что текущее соотношение риска и прибыли довольно паршивое и что было бы лучше подождать.
Главный вопрос: в какой фазе рынка мы находимся?
Понимание того, на каком этапе рынка мы сейчас находимся, вероятно, самая сложная задача, но она не является непреодолимой. Чем дольше вы имеете дело с финансовыми рынками и особенно с криптовалютами, тем лучше вы будете чувствовать их с течением времени. Особое внимание следует обратить на следующие факторы: общую новостную ситуацию, текущий уровень инфляции и то, насколько силен доллар США (график DXY). Сильный доллар США плохо сказывается на таких высокорисковых активах, как биткоин или акции технологических компаний. Свою роль играют и общие макроэкономические процессы. Если где-то идет война и все участники рынка выбиты из колеи, очень маловероятно, что биткоин отсоединится от рынка и достигнет новых максимумов. Тенор полностью изменился с 2018 года. В то время еще говорили, что если рынки рухнут, криптовалюты станут спасением и поглотят весь капитал. Но после пандемии коронавируса мы увидели, что это не так.
„Почему все должно быть по-другому, когда на рынке сейчас доминируют те же игроки, что и в случае с акциями, и первыми сбрасывают биткоин, как только на горизонте появляются первые признаки рецессии или серьезной коррекции?“
«Итак, что мне теперь делать? Инвестировать или подождать?»
– спросит теперь новоиспеченный инвестор. Человеческая природа такова, что мы хотим иметь немедленный ответ на все, не задумываясь. Так устроен наш «ленивый» мозг. нам не нравится неопределенность! Мы становимся неуверенными, когда нам не хватает информации и, наоборот, чем больше у нас информации и чем лучше мы можем понять и атрибутировать процессы, тем безопаснее мы становимся, и не только при инвестировании!
Вывод: как стать успешным криптоинвестором?
В этом коротком гостевом посте я не хотел давать пошаговую инструкцию, в которой показываю, какие криптовалюты стоит покупать и когда. Это ни к чему не приведет. С другой стороны, вам помогает независимое мышление. В конце концов, что делает успешного инвестора? Для успешного инвестора основное внимание уделяется не краткосрочной прибыли, а его стратегии на долгосрочную перспективу. Он понимает, как работают рыночные циклы и психология инвестора, и соответствующим образом выстраивает свою стратегию, потому что без стратегии вы находитесь во власти рынка и эмоций! Он знает, что тоже может быть жадным и боязливым, но старается превратить эти слабости в преимущества. Успешный инвестор всегда старается приобретать новые знания и обменивается идеями с единомышленниками, чтобы повысить свой показатель успеха.
Wir wollen mit unseren Empfehlungen möglichst vielen Menschen helfen, ihre Finanzen selber zu machen. Daher sind unsere Inhalte kostenlos im Netz verfügbar. Wir finanzieren unsere aufwändige Arbeit mit sogenannten Affiliate Links. Diese Links kennzeichnen wir mit einem Sternchen (*).
(*) значение:
Своими рекомендациями мы хотим помочь как можно большему количеству людей заниматься своими финансами. Мы финансируем нашу работу с помощью партнерских ссылок. Мы отмечаем эти ссылки звездочкой (*).
Image by frimufilms
