Fondsgebundene Lebensversicherung — инвестиционный накопительный продукт, который позволит сформировать весомый капитал к моменту выхода на пенсию, а также получить пожизненную дополнительную пенсию или разовую крупную выплату.
В последние годы классическая Lebensversicherung теряет популярность из-за стабильно низких процентных ставок. Пенсионное накопительное страхование отличается от классической Lebensversicherung тем, что здесь нет гарантированной ставки. Инвестиции идут в фонды, а значит, риски, как и прибыль, непредсказуемые.
Что такое Fondsgebundene Lebensversicherung?
Fondsgebundene Lebensversicherung (страхование жизни с фондовыми накоплениями) — комбинация защиты жизни и инвестиций в фонды. В отличие от классического страхования, часть взносов инвестируется в акции или ETF, что потенциально увеличивает доходность.
Основные особенности:
- Три опции выбора выплат — пожизненная пенсия, единоразовая выплата или комбинация этих вариантов.
- В случае смерти застрахованного, есть страховая выплата.
- Есть налоговые льготы.
В Германии такие страховки регулируются VAG — законом о страховом надзоре — и подходят для долгосрочного накопления.
Преимущества и недостатки Fondsgebundene Lebensversicherung
- При единовременной выплате 50% прибыли освобождается от налогов (есть ряд обязательных условий)
- В случае с пожизненной пенсией, только часть пенсии будет облагаться подоходным налогом, в зависимости от возраста выхода на пенсию
- Участник программы сам выбирает, сумму регулярного страхования и дополнительные взносы
- Возможна ребалансировка портфеля, без оплаты налога на прибыль
- Можно приостановить взносы или прекратить контракт
- Доступно частичное снятие средств (рождение детей, покупка дома и т.д.)
- Накопления можно наследовать
- Взносы не уменьшают налоговую базу
- Риски, как и в любом инвестировании
- Повышение комиссии в первые пять лет. То есть оформлять программу меньше, чем на десять нет — невыгодно
- Налоговые льготы только после 62 лет
Сравнение Fondsgebundene Lebensversicherung с самостоятельным инвестированием
Пенсионное накопительное страхование — не единственный способ инвестировать. Сравните Fondsgebundene Lebensversicherung с самостоятельными вложениями по ключевым критериям.
|
Критерий
|
Fondsgebundene Lebensversicherung
|
Самостоятельное инвестирование
|
||
|---|---|---|---|---|
|
Налоговые льготы
|
Да, после 12 лет
|
Нет
|
||
|
Гарантия сохранения капитала
|
Частичная защита — если выбранные фонды упадут, страховщики (например, Allianz) гарантируют возврат минимальной суммы. Точный процент прописывается в договоре.
|
Акции не гарантируют сохранность капитала — если рынок упадет, вы теряете вложения.
|
||
|
Гибкость
|
Вывод средств в любой момент
|
Вывод средств в любой момент
|
||
|
Комиссии
|
Есть административные комиссии
|
Есть комиссии, но ниже
|
||
Гарантия капитала (Kapitalgarantie) — ключевое отличие страховых инвестиций от брокерских счетов.
Вывод: если вам важны налоговые льготы и гарантии — выбирайте страхование. Если готовы к риску — самостоятельное инвестирование иногда может быть выгоднее. Читайте наши статьи про платформы для самостоятельного инвестирования с профессионалами: ComfortInvest и easyInvesto.
Как работает Fondsgebundene Lebensversicherung?
При паевом страховании жизни часть ваших страховых взносов инвестируется в выбранные фонды. Таким образом, вы участвуете в росте мировых рынков, но с важными оговорками. Учитывайте, что некоторые страховщики обычно не предлагают свободный выбор фондов как у брокера.
Типы фондов
По данным Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, фонды можно классифицировать по трем типам:
1. Rentenfonds (пенсионные)
- > 70% портфеля — государственные облигации, риск минимальный
- Доходность 1-3% годовых.
2. Aktienfonds (акционные)
- Возможны потери до 30-40% в кризис (например, в 2020 году на мировых рынках было −35%).
- Средняя доходность по рынку может достигать 6-8%.
3. Mischfonds (смешанные)
- Соотношение акция/облигация варьируется от 40/60 до 60/40.
- Доходность в среднем примерно 3-5% годовых, в зависимости от распределения и стоимости управления.
Главное требование пенсионных фондов — сохранение капитала. А это означает невысокую доходность. Основной инструмент — облигации и бумаги с гарантированной невысокой процентной ставкой.
Многие акционные фонды предлагают высокую потенциальную доходность. Однако это означает и более высокие риски потерь в неблагоприятных условиях рынка. Мы рекомендуем сочетать разные типы фондов, чтобы перераспределять риски.
Такая форма инвестирования, как пенсионные фонды, предлагает налоговые преимущества, которые вступают в силу в момент выплаты.
Условия получения налоговых льгот
Требования для получения льгот при разовой выплате накопленной суммы:
- Срок инвестиций не менее 12 лет
- Выплата не ранее 62 лет
В этом случае вы платите налог только с половины прибыли по единой налоговой ставке.
В случае перерасчета накоплений в пожизненную пенсию, часть выплат облагается подоходным налогом.
Чем старше вы будете при выходе на пенсию, и чем позже произойдет конвертация, тем меньше будет часть, которая облагается налогом.
Например, при конвертации в 63 года — лишь 20% пенсионных выплат будут облагаться налогом. Если конвертировать в 67 лет, то налог придется платить с 17% пенсионных накоплений.
Таблица: Облагаемая часть пенсии, в зависимости от возраста выхода на пенсию.
- 58 лет
- 59 лет
- с 60 до 61 года
- 62 года
- 63 года
- 64 года
- с 65 до 66 лет
- 67 лет
- 68 лет
- с 69 до 70 лет
- 71 год
- с 72 до 73 лет
- 24%
- 23%
- 22%
- 21%
- 20%
- 19%
- 18%
- 17%
- 16%
- 15%
- 14%
- 13%
- 74 лет
- 75 лет
- с 76 до 77 лет
- с 78 до 79 лет
- 80 лет
- с 81 до 82 лет
- с 83 до 84 лет
- с 85 до 87 лет
- с 88 до 91 года
- с 92 до 93 лет
- с 94 до 96 лет
- с 97 лет
- 12%
- 11%
- 10%
- 9%
- 8%
- 7%
- 6%
- 5%
- 4%
- 3%
- 2%
- 1%
- 74 лет
- 75 лет
- с 76 до 77 лет
- с 78 до 79 лет
- 80 лет
- с 81 до 82 лет
- с 83 до 84 лет
- с 85 до 87 лет
- с 88 до 91 года
- с 92 до 93 лет
- с 94 до 96 лет
- с 97 лет
- 12%
- 11%
- 10%
- 9%
- 8%
- 7%
- 6%
- 5%
- 4%
- 3%
- 2%
- 1%
Пример расчета пожизненной пенсии Fondsgebundene Lebensversicherung
От Fondsgebundene Lebensversicherung вы получаете 1500 евро в месяц брутто. Вы вышли на пенсию в возрасте 64 лет, значит ваша налогооблагаемая доля пенсии Fondsgebundene Lebensversicherung лишь 19% – 286 евро.
Пример расчета единовременной выплаты
Вы выходите на пенсию в 62 года, вашему контракту со страховой больше 12 лет. Вы получаете 70 000 евро от частного пенсионного страхования, в которое было внесено 40 000 евро. Это означает, что ваш доход равен 30 000 евро, только 50% из которого должно облагаться налогом.
Полученная сумма в 15 000 евро облагается подоходным налогом.
Рекомендации FINBER
- Я не рекомендую совмещать Fondsgebundene Lebensversicherung и обычное страхование жизни — Risikolebensversicherung. Эти продукты лучше заключать отдельно. В случае финансовых жизненных проблем вы сможете приостановить Fondsgebundene LV и не потерять защиту страхования жизни RLV.
В случае совместного продукта, чаще всего вы не знаете, какая часть ваших средств идет на формирование накоплений, а какая — на страхование жизни. - Рассматривайте тарифы инвестирования в индексные ETF, а не в управляемые фонды акций. В этом случае ваши затраты на администрирование фонда будут ниже.
- Перед заключением контракта определитесь, в какие фонды вы бы хотели инвестировать.
- Во время инвестирования наблюдайте, как развивается ваш фонд. Часто контракты позволяют бесплатно менять фонды. Обычно разрешено один раз в год проводить ребалансировку портфеля.
- В инвестировании прибыль не гарантирована. Поэтому должен быть дополнительный инструмент создания пенсии.
- Инвестируйте в разные фонды, чтобы распределить риски. Начать стоит с двух-трех вариантов.
Часто задаваемые вопросы
Это накопительное страхование жизни, при котором ваши взносы инвестируются в выбранные вами инвестиционные фонды. Размер будущей выплаты зависит от того, как будут развиваться эти фонды: чем успешнее их рост, тем выше ваша выгода.
В отличие от классического страхования с гарантированной ставкой, доходность здесь не фиксирована и напрямую связана с рыночной динамикой.
Три категории: Rentenfonds (консервативные; 1–3%), Mischfonds (сбалансированные; 3–5%), Aktienfonds (рискованные; 4–7%, возможны потери до −35 %).
Для единовременной выплаты: контракт должен длиться минимум 12 лет, выплата — после 62 лет, тогда применяется «Halbeinkünfteverfahren» (§ 20 EStG) — налогом облагается только половина прибыли.
Для пожизненной пенсии: чем позже вы сделаете конвертацию, тем меньше будет часть, облагаемая налогом.
Мы рекомендуем иметь как минимум два-три разных фонда для инвестиций, чтобы снизить риски и удержать баланс портфеля. Для продуктов типа Fondsgebundene Lebensversicherung (страхование жизни с инвестиционной составляющей), диверсификация особенно важна, поскольку страховой портфель может включать:
- акции (фондовые индексы, отраслевые фонды)
- драгоценные металлы
- облигации (государственные, корпоративные)
- недвижимость
- товары
- денежный рынок.
- Риск колебаний на мировом рынке, особенно, в акционных фондах.
- Высокие комиссии.
- Нет гарантии, что вложенные средства сохранят или приумножат свою стоимость.
Оформлять пенсионное инвестирование лучше на длительный срок.
Кому нужны пенсионные инвестиции?
Fondsgebundene Lebensversicherung — серьезная финансовая конструкция, сочетающая страхование и инвестиции. При грамотном выборе фондов и долгосрочном подходе она может быть эффективным инструментом пенсионного накопления. Но важно учитывать комиссии, риски и требования для налоговых льгот.
В этом видео мы расскажем, кому стоит обратить внимание на пенсионное инвестирование, какие у него плюсы, и в чем недостатки.
You are currently viewing a placeholder content from YouTube. To access the actual content, click the button below. Please note that doing so will share data with third-party providers.
More InformationНужна помощь?
Заполните форму, и мы ответим на все вопросы и поможем заключить Fondsgebundene Lebensversicherung.
Если у вас есть другие вопросы, вы всегда можете связаться с нами:
По E-Mail: info@finber.de
В Telegram: t.me/Finber_support
