Fondsgebundene Lebensversicherung — инвестиционный накопительный продукт, который позволит сформировать весомый капитал к моменту выхода на пенсию, а также получить пожизненную дополнительную пенсию или разовую крупную выплату.
В последние годы классическая Lebensversicherung теряет популярность из-за стабильно низких процентных ставок. Пенсионное накопительное страхование отличается от классической Lebensversicherung тем, что здесь нет гарантированной ставки. Инвестиции идут в фонды, а значит, риски, как и прибыль, непредсказуемые.
Что такое Fondsgebundene Lebensversicherung?
Fondsgebundene Lebensversicherung (страхование жизни с фондовыми накоплениями) — комбинация защиты жизни и инвестиций в фонды. В отличие от классического страхования, часть взносов инвестируется в акции или ETF, что потенциально увеличивает доходность.
Основные особенности:
- Три опции выбора выплат — пожизненная пенсия, единоразовая выплата или комбинация этих вариантов.
- В случае смерти застрахованного, есть страховая выплата.
- Есть налоговые льготы.
В Германии такие страховки регулируются VAG — законом о страховом надзоре — и подходят для долгосрочного накопления.
Преимущества и недостатки Fondsgebundene Lebensversicherung
- При единовременной выплате по правилу «12 и 62» облагается лишь 42,5 % прибыли — и по вашей личной ставке, а не по ставке 26,375 %
- В случае с пожизненной пенсией, только часть пенсии будет облагаться подоходным налогом, в зависимости от возраста выхода на пенсию
- Участник программы сам выбирает, сумму регулярного страхования и дополнительные взносы
- Возможна ребалансировка портфеля, без оплаты налога на прибыль
- Можно приостановить взносы или прекратить контракт
- Доступно частичное снятие средств (рождение детей, покупка дома и т.д.)
- Накопления можно наследовать
- Взносы не уменьшают налоговую базу
- Риски, как и в любом инвестировании
- Повышение комиссии в первые пять лет. То есть оформлять программу меньше, чем на десять нет — невыгодно
- Налоговые льготы только после 62 лет
Сравнение Fondsgebundene Lebensversicherung с самостоятельным инвестированием
Пенсионное накопительное страхование — не единственный способ инвестировать. Сравните Fondsgebundene Lebensversicherung с самостоятельными вложениями по ключевым критериям.
|
Критерий
|
Fondsgebundene Lebensversicherung
|
Самостоятельное инвестирование
|
||
|---|---|---|---|---|
|
Налоговые льготы
|
Да. По правилу «12 и 62» облагается 42,5 процента прибыли — и по вашей личной ставке подоходного налога
|
Нет. Прибыль облагается по ставке 26,375 процента. Для акционных фондов 30 процентов прибыли освобождаются (Teilfreistellung), эффективная ставка — около 18,5 процента
|
||
|
Гарантия сохранения капитала
|
Частичная. Уровень гарантии взносов выбирается при заключении, в современных фондовых тарифах обычно до 80–90 %. Каждый процентный пункт гарантии выводит часть денег из акций — это плата за спокойствие
|
Нет. Просадка рынка отражается на счёте полностью
|
||
|
Гибкость
|
Ограниченная. Частичные изъятия возможны, но выход раньше 12 лет и 62 лет лишает налоговой льготы
|
Полная. Продать можно в любой день, но каждая продажа — налоговое событие
|
||
|
Комиссии
|
Выше. Ориентир — показатель Effektivkosten, который страховщик обязан назвать до подписания
|
Ниже. Обычно только TER фондов и расходы депо
|
||
Гарантия капитала (Kapitalgarantie) — ключевое отличие страховых инвестиций от брокерских счетов.
Вывод: если вам важны налоговые льготы и гарантии — выбирайте страхование. Если готовы к риску — самостоятельное инвестирование иногда может быть выгоднее. Читайте наши статьи про платформы для самостоятельного инвестирования с профессионалами: ComfortInvest и easyInvesto.
Как работает Fondsgebundene Lebensversicherung?
При паевом страховании жизни часть ваших страховых взносов инвестируется в выбранные фонды. Таким образом, вы участвуете в росте мировых рынков, но с важными оговорками. Учитывайте, что некоторые страховщики обычно не предлагают свободный выбор фондов как у брокера.
Типы фондов
По данным Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, фонды можно классифицировать по трем типам:
1. Rentenfonds (пенсионные)
- > 70% портфеля — государственные облигации, риск минимальный
- Доходность 1-3% годовых.
2. Aktienfonds (акционные)
- Возможны потери до 30-40% в кризис (например, в 2020 году на мировых рынках было −35%).
- Средняя доходность по рынку может достигать 6-8%.
3. Mischfonds (смешанные)
- Соотношение акция/облигация варьируется от 40/60 до 60/40.
- Доходность в среднем примерно 3-5% годовых, в зависимости от распределения и стоимости управления.
Главное требование пенсионных фондов — сохранение капитала. А это означает невысокую доходность. Основной инструмент — облигации и бумаги с гарантированной невысокой процентной ставкой.
Многие акционные фонды предлагают высокую потенциальную доходность. Однако это означает и более высокие риски потерь в неблагоприятных условиях рынка. Мы рекомендуем сочетать разные типы фондов, чтобы перераспределять риски.
Такая форма инвестирования, как пенсионные фонды, предлагает налоговые преимущества, которые вступают в силу в момент выплаты.
Условия получения налоговых льгот
Требования для получения льгот при разовой выплате накопленной суммы:
- Срок инвестиций не менее 12 лет
- Выплата не ранее 62 лет
Дальше работают две нормы подряд. Сначала 15 % прибыли освобождаются полностью — это льгота именно для фондовых полисов (§ 20 Abs. 1 Nr. 6 Satz 9 EStG). Затем к оставшимся 85 % применяется правило половины (Satz 2). Итог: налогом облагается 42,5 % прибыли, причём по вашей личной ставке подоходного налога, а не по ставке 26,375 %.
Почему в интернете часто пишут «50 %»: это правило для обычного накопительного страхования жизни, без фондов. У фондового полиса добавляется освобождение 15 %, и итог получается ниже.
В случае перерасчета накоплений в пожизненную пенсию, часть выплат облагается подоходным налогом.
Чем старше вы будете при выходе на пенсию, и чем позже произойдет конвертация, тем меньше будет часть, которая облагается налогом.
Например, при конвертации в 63 года — лишь 20% пенсионных выплат будут облагаться налогом. Если конвертировать в 67 лет, то налог придется платить с 17% пенсионных накоплений.
Таблица: Облагаемая часть пенсии, в зависимости от возраста выхода на пенсию.
- 58 лет
- 59 лет
- с 60 до 61 года
- 62 года
- 63 года
- 64 года
- с 65 до 66 лет
- 67 лет
- 68 лет
- с 69 до 70 лет
- 71 год
- с 72 до 73 лет
- 24%
- 23%
- 22%
- 21%
- 20%
- 19%
- 18%
- 17%
- 16%
- 15%
- 14%
- 13%
- 74 лет
- 75 лет
- с 76 до 77 лет
- с 78 до 79 лет
- 80 лет
- с 81 до 82 лет
- с 83 до 84 лет
- с 85 до 87 лет
- с 88 до 91 года
- с 92 до 93 лет
- с 94 до 96 лет
- с 97 лет
- 12%
- 11%
- 10%
- 9%
- 8%
- 7%
- 6%
- 5%
- 4%
- 3%
- 2%
- 1%
- 74 лет
- 75 лет
- с 76 до 77 лет
- с 78 до 79 лет
- 80 лет
- с 81 до 82 лет
- с 83 до 84 лет
- с 85 до 87 лет
- с 88 до 91 года
- с 92 до 93 лет
- с 94 до 96 лет
- с 97 лет
- 12%
- 11%
- 10%
- 9%
- 8%
- 7%
- 6%
- 5%
- 4%
- 3%
- 2%
- 1%
Пример расчета пожизненной пенсии Fondsgebundene Lebensversicherung
От Fondsgebundene Lebensversicherung вы получаете 1500 евро в месяц брутто. Вы вышли на пенсию в возрасте 64 лет, значит ваша налогооблагаемая доля пенсии Fondsgebundene Lebensversicherung лишь 19% — 286 евро.
Пример расчета единовременной выплаты
Вы выходите на пенсию в 62 года, вашему контракту со страховой больше 12 лет. Вы получаете 70.000 евро от фондового пенсионного страхования, в которое было внесено 40.000 евро. Прибыль — 30.000 евро.
Считаем в два шага, как предписывает закон:
- 15 % прибыли освобождаются как льгота для фондовых полисов: 30.000 − 4.500 = 25.500 евро (§ 20 Abs. 1 Nr. 6 Satz 9 EStG);
- из них облагается половина: 12.750 евро (§ 20 Abs. 1 Nr. 6 Satz 2 EStG).
Именно эти 12.750 евро добавляются к вашему годовому доходу и облагаются по личной ставке. Это 42,5 % прибыли, а не 50 %: у фондового полиса, в отличие от обычного накопительного страхования жизни, есть дополнительное освобождение 15 %.
Рекомендации FINBER
- Я не рекомендую совмещать Fondsgebundene Lebensversicherung и обычное страхование жизни — Risikolebensversicherung. Эти продукты лучше заключать отдельно. В случае финансовых жизненных проблем вы сможете приостановить Fondsgebundene LV и не потерять защиту страхования жизни RLV.
В случае совместного продукта, чаще всего вы не знаете, какая часть ваших средств идет на формирование накоплений, а какая — на страхование жизни. - Рассматривайте тарифы инвестирования в индексные ETF, а не в управляемые фонды акций. В этом случае ваши затраты на администрирование фонда будут ниже.
- Перед заключением контракта определитесь, в какие фонды вы бы хотели инвестировать.
- Во время инвестирования наблюдайте, как развивается ваш фонд. В хороших тарифах переключение фондов бесплатное и без ограничения по числу раз в год, а автоматическая ребалансировка раз в год восстанавливает выбранное вами распределение. Если в предложении смена фондов платная или лимитирована — это повод посмотреть другой тариф.
- В инвестировании прибыль не гарантирована. Поэтому должен быть дополнительный инструмент создания пенсии.
- Инвестируйте в разные фонды, чтобы распределить риски. Начать стоит с двух-трех вариантов.
Главное число в договоре, о котором забывают спросить
Все смотрят на прогноз доходности. Но прогноз ничего не гарантирует, а коэффициент ренты (Rentenfaktor) — гарантирует. Это единственная величина, которую страховщик обязан соблюсти через 25–30 лет.
Читается просто: коэффициент показывают на каждые 10.000 евро накопленного капитала. Коэффициент 30 при капитале 100.000 евро означает пожизненную ренту 300 евро в месяц.
В хорошем тарифе рента к моменту выхода считается двумя способами — по актуальным расчётным основаниям и по гарантированному коэффициенту из полиса — и выплачивается бóльшая из двух. Снизиться она уже не может.
Правовая новость, которая усилила этот пункт. Решением Верховного суда Германии от 10.12.2025 (Az. IV ZR 34/25) признана недействительной оговорка в условиях фондовой пенсионной страховки, позволявшая страховщику в одностороннем порядке понизить коэффициент ренты при неблагоприятных обстоятельствах. Логика суда: право снижать выплату без встречной обязанности повышать её при улучшении обстоятельств несоразмерно ущемляет клиента (§ 307, § 308 Nr. 4 BGB). Ранее это же признал OLG Stuttgart (30.01.2025, Az. 2 U 143/23).
Точность важна: спор шёл по договору Riester. Само решение обязательно для этого типа оговорок, а потребительские организации отмечают, что похожие формулировки широко распространены в отрасли. Но автоматически на все частные тарифы оно не переносится — поэтому при выборе договора мы всё равно проверяем текст условий: есть ли в них право страховщика пересматривать коэффициент.
Второй элемент гарантии — максимальная расчётная ставка. В 2026 году она составляет 1,00 процента (§ 2 DeckRV), и — это важно — ставка, действовавшая в момент заключения, применяется весь срок договора. Договор, заключённый сегодня, не пострадает от того, что ставку потом понизят.
Уровень гарантии взносов вы выбираете сами. Из-за ставки 1 процент стопроцентная гарантия в современных фондовых тарифах, как правило, уже не предлагается: типичный диапазон — до 80–90 процентов суммы взносов, шагом по 10 процентов. Логика размена простая: каждый процентный пункт гарантии выводит часть денег из акций в консервативную часть под 1 процент. Гарантия — это не бесплатная опция, а плата за спокойствие.
Что даёт страховая оболочка, чего не даст брокерский счёт
| Механизм | Что это значит в деньгах |
|---|---|
| Смена фондов не облагается налогом | Внутри полиса паи держит страховщик, поэтому переключение фондов и ребалансировка не являются для вас реализацией прибыли. В депо каждая продажа — налоговое событие. Порядок величины: одна фиксация прибыли на 15-м году стоит около 2.900 евро на каждые вложенные 10.000 за 30 лет при доходности 6 процентов |
| Нет предварительного паушального налога | Vorabpauschale, который в депо списывают каждый январь с бумажной прибыли, здесь не возникает: инвестором в смысле закона выступает страховщик, а не вы |
| Пожизненная рента | При старте выплат в 67 лет облагается 17 процентов ренты. План изъятия из депо в сопоставимой модели даёт около 15 процентов налога с каждого изъятия — но без защиты от риска дожития. Полис платит, пока вы живы, даже если капитал давно исчерпан |
| Выплата капиталом: правило «12 и 62» | Облагается 42,5 процента прибыли, и по вашей личной ставке. В депо на акционном фонде облагается 70 процентов прибыли по ставке 26,375 процента (после Teilfreistellung 30 процентов). Условия льготы — 12 лет договора и возраст 62 года |
| Право выбора в конце | Пенсионный договор с правом на капитал позволяет решить в момент выхода на пенсию, что выгоднее: рента или единовременная выплата. До этого решение принимать не нужно |
Защита накоплений: аргумент, о котором почти не пишут
Пенсионный полис защищён иначе, чем обычный счёт. Для человека, который строит жизнь в новой стране, это часто важнее пары десятых процента доходности.
| Ситуация | Что происходит с накоплениями | Норма |
|---|---|---|
| Получение социального пособия с 01.07.2026 Grundsicherungsgeld вместо Bürgergeld | Договоры страхования, предназначенные для обеспечения старости, не учитываются как имущество вообще — без потолка. Для сравнения: обычные накопления защищены только в пределах 5.000–20.000 евро в зависимости от возраста, а прежний льготный период по имуществу с 01.07.2026 отменён | § 12 Abs. 1 S. 2 Nr. 3 SGB II |
| Взыскание по долгам | Защищено от ареста: до 7.000 евро взносов в год в возрасте 28–67 лет, суммарно до 340.000 евро | § 851c ZPO |
| Личное банкротство | То, что не подлежит аресту, не входит в конкурсную массу | § 36 Abs. 1 InsO |
| Переезд из Германии | Договор продолжает действовать. Германия сохраняет ограниченную налоговую обязанность по выплатам немецкого страховщика; итоговое право обложения распределяет соглашение об избежании двойного налогообложения с вашей новой страной — этот момент нужно проверять отдельно | § 49 Abs. 1 Nr. 5a и Nr. 7 EStG |
Оговорка к защите от ареста: полная защита по § 851c ZPO требует, чтобы договор предусматривал только пожизненную ренту без права на единовременную выплату. Это прямой размен с гибкостью — какой вариант вам важнее, решается при оформлении.
Честная арифметика: где преимущество исчезает
Всё перечисленное выше работает при одном условии — тариф должен быть недорогим. Ниже цифры, которые мы называем клиенту до подписания, а не после.
- Средние издержки по отрасли — около 2 процентов в год. При доходности 5 процентов до издержек это съедает примерно половину итоговой прибыли (оценка Verbraucherzentrale, апрель 2026).
- Налоговое преимущество имеет предел. В модели «10.000 евро на 30 лет под 6 процентов» выигрыш полиса по налогам эквивалентен допустимому превышению издержек всего на 0,25 процентного пункта в год при личной ставке 25 процентов, 0,18 при ставке 30 и почти нулю при ставке 42. Против TER индексного фонда около 0,2 процента это означает: дорогой тариф уничтожает налоговую выгоду полностью.
- Независимый тест это подтверждает. Stiftung Warentest в мае 2025 года проверил 22 фондовых пенсионных тарифа без гарантии взносов. Оценку «хорошо» получили только три. Веса в тесте: издержки 40 процентов, подбор ETF 30, гибкость и прозрачность 20, гарантированный коэффициент ренты 10.
Практический вывод. Продукт как класс не бывает «хорошим» или «плохим» — хорошим или плохим бывает конкретный тариф. Поэтому первое, что нужно потребовать от любого предложения, — показатель Effektivkosten: насколько все расходы вместе снижают вашу годовую доходность. Страховщик обязан назвать это число до подписания (§ 2 Abs. 1 Nr. 9 VVG-InfoV). Если консультант не может назвать его сразу — это и есть ответ.
Отдельно про начальные расходы. Их предел задан законом: не более 2,5 процента от суммы всех взносов за срок договора (§ 4 DeckRV). Отдельная норма защищает вас при досрочном выходе — при расторжении страховщик обязан выплатить не меньше, чем получилось бы при равномерном распределении этих расходов на первые пять лет (§ 169 Abs. 3 VVG). Отсюда простое правило: договор имеет смысл только тогда, когда вы уверены, что доведёте его до конца.
Чек-лист: 12 признаков хорошего тарифа
Это то, что мы проверяем в каждом предложении. Возьмите список с собой к любому консультанту — он экономит годы.
| # | Что должно быть в договоре |
|---|---|
| 1 | Effektivkosten названы до подписания и вы видите это число в документе, а не в презентации |
| 2 | В списке доступных фондов есть индексные ETF, а не только активно управляемые фонды страховщика |
| 3 | Переключение фондов бесплатно и без лимита — и для новых взносов, и для уже накопленного капитала |
| 4 | Ребалансировка раз в год бесплатно восстанавливает выбранное распределение |
| 5 | Управление на выходе (Ablaufmanagement): постепенный перевод в консервативные фонды перед пенсией — бесплатно, включается и отключается по вашему решению |
| 6 | Гарантированный коэффициент ренты прописан в полисе, и действует правило «выплачивается бóльшая из двух рассчитанных рент» |
| 7 | Уровень гарантии взносов выбираете вы и можете менять его в течение срока |
| 8 | Паузу во взносах можно брать повторно и без штрафа, а вернуться к платежам — без новой проверки здоровья |
| 9 | Доплаты и частичные изъятия возможны без комиссии за расторжение |
| 10 | Начало выплат сдвигается на ±5 лет без пересчёта расчётных оснований, а при повышении пенсионного возраста в законе есть отдельное право продлить договор |
| 11 | При смерти до начала выплат наследникам идёт всё накопленное фондовое имущество, а не «возврат уплаченных взносов» |
| 12 | Можно подключить защиту от потери трудоспособности, а при изменении тарифа она сохраняется без новой оценки риска |
Три маршрута накопления на пенсию: что выбрать
| Базовая пенсия (Rürup) с фондами | Частная фондовая рента | Собственный портфель ETF | |
|---|---|---|---|
| Вычет взносов из налоговой базы | До 30.826 евро в год, для супругов 61.652 | Нет | Нет |
| Налог в период накопления | Нет | Нет | Vorabpauschale каждый январь |
| Смена фондов | Без налога | Без налога | Облагается |
| Налог при выплате | 84 процента ренты при старте в 2026 году | 17 процентов ренты при старте в 67 либо 42,5 процента прибыли при выплате капиталом | Около 18,5 процента с прибыли |
| Забрать всё одной суммой | Невозможно | Да, если предусмотрено право на капитал | Да |
| Наследование, залог, продажа | Сильно ограничено | Свободно | Свободно |
| Кому обычно подходит | Самозанятым и тем, у кого высокая налоговая ставка сейчас | Наёмным работникам с горизонтом 15+ лет, кому нужна пожизненная выплата | Тем, кто готов вести портфель сам и не нуждается в гарантии дожития |
Есть и четвёртый маршрут — через работодателя. В 2026 году без подоходного налога проходит до 8.112 евро в год, а без социальных взносов — до 4.056 евро. Если работодатель доплачивает, этот путь часто выгоднее частного договора, и начинать разбор стоит с него.
А если я передумаю: ваши права по договору
Самый частый страх — «подпишу и не смогу выйти». Закон здесь на вашей стороне, и полезно знать точные нормы.
| Право | Что оно даёт | Норма |
|---|---|---|
| Отказ от договора | 30 дней с момента получения всех документов, в текстовой форме, без объяснения причин. Если вам не выдали разъяснение об этом праве — срок не начинает течь вовсе | § 152 VVG |
| Минимальная выкупная стоимость | При расторжении страховщик обязан выплатить не меньше, чем получилось бы при равномерном распределении расходов на заключение на первые пять лет | § 169 Abs. 3 VVG |
| Ограничение удержаний | Удержание допустимо, только если оно согласовано, выражено конкретной суммой и соразмерно. Удержание за непогашенные расходы на заключение недействительно | § 169 Abs. 5 VVG |
| Освобождение от взносов | Альтернатива расторжению: договор сохраняется, срок для правила «12 и 62» продолжает идти, капитал остаётся в фондах | § 165 VVG |
Что из этого следует практически. Расторжение в первые годы — почти всегда худший вариант: расходы на заключение уже списаны, а рост ещё не начался. Если платить стало тяжело, правильный порядок действий: сначала пауза во взносах, затем снижение взноса, и только в крайнем случае расторжение. Хороший тариф позволяет всё это без штрафов.
Кому это подходит, а кому нет
| Скорее да | Скорее нет |
|---|---|
| Горизонт 15 лет и больше, и вы уверены, что доведёте договор до конца | Горизонт меньше 12 лет или деньги могут понадобиться раньше 62 лет |
| Цель — пожизненная выплата, а не капитал: вы хотите закрыть риск «деньги закончатся раньше, чем жизнь» | Цель — накопить сумму к конкретной дате и забрать её целиком |
| Вы планируете менять состав портфеля по ходу — внутри полиса это бесплатно и без налога | Стратегия «купил и забыл»: тогда налоговое преимущество почти не работает |
| Важна защита накоплений при социальном пособии, взыскании или банкротстве | Личная ставка налога близка к максимальной и останется такой на пенсии |
| Нужна связка с защитой от потери трудоспособности в одном договоре | Предложенный тариф имеет Effektivkosten около 2 процентов — тогда честный ответ: накопительный план на ETF |
Что вы получите на консультации
Мы работаем как брокер: подбираем из рынка, а не продаём один продукт. Консультация бесплатна и ни к чему не обязывает.
- Расчёт под вашу ситуацию: возраст, горизонт, взнос, желаемая доля акций — и что из этого получается на выходе.
- Effektivkosten по каждому предложению — одним числом, рядом друг с другом. Это первое, что вы увидите.
- Гарантированный коэффициент ренты в сравнении и объяснение, из чего он складывается в каждом тарифе.
- Сравнение с альтернативами: базовая пенсия, договор через работодателя, накопительный план на ETF. Если в вашем случае выгоднее ETF — мы так и скажем.
- Проверка договора по чек-листу из 12 пунктов выше, включая пункты, которые обычно всплывают через десять лет.
Форма ниже на этой странице. Можно также написать в Telegram — ответим в тот же день.
Источники
- § 20 Abs. 1 Nr. 6 EStG — налогообложение выплат по страхованию жизни: gesetze-im-internet.de
- § 52 Abs. 28 EStG — возраст 62 года для договоров с 2012 года: gesetze-im-internet.de
- § 22 EStG — доходная часть ренты: gesetze-im-internet.de
- § 10 EStG — вычет взносов по базовой пенсии: gesetze-im-internet.de
- § 3 Nr. 63 EStG — договор через работодателя: gesetze-im-internet.de
- § 2 DeckRV — максимальная расчётная ставка: gesetze-im-internet.de
- § 4 DeckRV — предел расходов на заключение: gesetze-im-internet.de
- § 152 VVG — отказ от договора в течение 30 дней: gesetze-im-internet.de
- § 169 VVG — выкупная стоимость и удержания: gesetze-im-internet.de
- § 2 VVG-InfoV — обязанность раскрыть Effektivkosten: gesetze-im-internet.de
- § 12 SGB II — имущество при социальном пособии: gesetze-im-internet.de
- § 851c ZPO — защита пенсионных накоплений от ареста: gesetze-im-internet.de
- § 36 InsO — что не входит в конкурсную массу: gesetze-im-internet.de
- § 49 EStG — ограниченная налоговая обязанность после переезда: gesetze-im-internet.de
- BaFin — надзор за страховщиками: bafin.de
- Verbraucherzentrale — оценка частного пенсионного страхования: verbraucherzentrale.de
Часто задаваемые вопросы
Что такое Fondsgebundene Lebensversicherung?
Это накопительное страхование жизни, при котором ваши взносы инвестируются в выбранные вами инвестиционные фонды. Размер будущей выплаты зависит от того, как будут развиваться эти фонды: чем успешнее их рост, тем выше ваша выгода.
В отличие от классического страхования с гарантированной ставкой, доходность здесь не фиксирована и напрямую связана с рыночной динамикой.
Какие есть типы фондов?
Три категории: Rentenfonds (консервативные; 1–3%), Mischfonds (сбалансированные; 3–5%), Aktienfonds (рискованные; 4–7%, возможны потери до −35 %).
Какие условия для налоговых льгот?
Для единовременной выплаты: договор должен длиться минимум 12 лет, а выплата — не раньше 62 лет (по более старым договорам — 60 лет). Тогда работает льготный режим § 20 Abs. 1 Nr. 6 EStG.
Расчёт идёт в два шага. Сначала 15 процентов прибыли освобождаются полностью — это льгота именно для фондовых полисов (Satz 9). Затем от оставшихся 85 процентов облагается половина (Satz 2). Итог: налогом облагается 42,5 процента прибыли, причём по вашей личной ставке подоходного налога, а не по ставке 26,375 процента.
Правило «облагается половина прибыли» без вычета 15 процентов относится к обычному накопительному страхованию жизни — без фондов. У фондового полиса итог ниже.
Для пожизненной пенсии: чем позже вы конвертируете капитал в ренту, тем меньше доля, облагаемая налогом (Ertragsanteil, § 22 EStG).
Сколько фондов выбрать в Lebensversicherung?
Мы рекомендуем иметь как минимум два-три разных фонда для инвестиций, чтобы снизить риски и удержать баланс портфеля. Для продуктов типа Fondsgebundene Lebensversicherung (страхование жизни с инвестиционной составляющей), диверсификация особенно важна, поскольку страховой портфель может включать:
- акции (фондовые индексы, отраслевые фонды)
- драгоценные металлы
- облигации (государственные, корпоративные)
- недвижимость
- товары
- денежный рынок.
Какие риски у Fondsgebundene Lebensversicherung?
- Риск колебаний на мировом рынке, особенно, в акционных фондах.
- Высокие комиссии.
- Нет гарантии, что вложенные средства сохранят или приумножат свою стоимость.
Оформлять пенсионное инвестирование лучше на длительный срок.
Кому нужны пенсионные инвестиции?
Fondsgebundene Lebensversicherung — серьезная финансовая конструкция, сочетающая страхование и инвестиции. При грамотном выборе фондов и долгосрочном подходе она может быть эффективным инструментом пенсионного накопления. Но важно учитывать комиссии, риски и требования для налоговых льгот.
В этом видео мы расскажем, кому стоит обратить внимание на пенсионное инвестирование, какие у него плюсы, и в чем недостатки.
You are currently viewing a placeholder content from YouTube. To access the actual content, click the button below. Please note that doing so will share data with third-party providers.
More InformationНужна помощь?
Заполните форму, и мы ответим на все вопросы и поможем заключить Fondsgebundene Lebensversicherung.
Если у вас есть другие вопросы, вы всегда можете связаться с нами:
По E-Mail: [email protected]
В Telegram: t.me/Finber_support
