fbpx

Германия занимает второе (!) место в мире по размеру налогов и социальных взносов, изымаемых с работающего населения, после Бельгии. В среднем около 40% от зарплаты неженатого бездетного работающего немца автоматически уплывает в различные налоговые и социальные инстанции. Подробнее о налогах в Германии можно почитать в следующей статье: НАЛОГ НА ДОХОДЫ В ГЕРМАНИИ

Не обошли стороной налоговые ведомства и сферу инвестиций. С 2009 года в Германии вступил в силу закон, который обязал всех немецких инвесторов регулярно платить налоги на доходы от своих капиталовложений: Abgeltungssteuer — Gesetz und gesetzliche Grundlagen zu den Änderungen seit dem 01.01.2009 (www.abgeltungssteuer-dachfonds.de)

А поскольку немецкий Finanzamt – организация весьма серьёзная, и тут всё должно быть предельно прозрачно, а налоги – тема довольно заковыристая, вовсе не удивительно, что многие начинающие инвесторы часто озадачиваются вопросами: как, куда и сколько налогов им платить?

Давайте же развеем все ваши вопросы и сомнения касательно этой тернистой темы и разберём все нюансы налогообложения инвесторов.

Итак, поехали.

Инвесторы в Германии платят следующие налоги:
  1. Abgeltungssteuer (налог на прибыль от вложений капитала) – фиксировано 25%;
  2. Solidaritätszuschlag (надбавка за солидарность) – 5,5% от Abgeltungssteuer, т.е. 1,375%;
  3. Kirchensteuer (церковный налог) – 8-9% от Abgeltungssteuer, т.е. 2-2,25%.

Таким образом, если вы не состоите официально в «платной» церкви (будем далее считать, что это так), то ваш стандартный инвестиционный налог – 26,375%.

Этот налог распространяется на следующие классы доходов:
  1. Депозиты в банках (Girokonto, Tagesgeldkonto, Sparbuch),
  2. Ценные бумаги (акции, облигации, инвестиционные фонды любого вида, сертификаты),
  3. Дериваты (производные ценные бумаги, такие как опционы и фьючерсы),
  4. Валютные операции.

Налог считывается в момент фиксирования доходов, т.е. когда вы продаёте выросший в цене актив, или же получаете дивиденды. Дивиденды приходят уже «очищенные» от налогов. Отдельно их декларировать тоже не нужно.

Списание налога происходит автоматически с брокерского/банковского счёта и отдельно указывать в налоговой декларации свои доходы от инвестиций не нужно. Брокер сам передаcт все сведения дальше в Finanzamt.

Всё это касается лиц, которые являются налоговыми резидентами Германии. В начале каждого года в личном онлайн-кабинете брокера обычно появляется документ Jahressteuerbescheinigung с перечнем всех ваших налоговых вычетов за предыдущий год. Этот документ всегда можно скачать.

Отдельного внесения в налоговую декларацию данных о доходах с ценных бумаг требует ведение брокерского счёта у иностранного брокера. К примеру, Interactive Brokers, eToro, Freedom Finance. Поэтому при выборе брокера стоит обращать внимание на то, в какой стране зарегистрирован брокер.

Sparerpauschbetrag

Существует налоговая льгота Sparerpauschbetrag на прибыль в размере 801 EUR в год на одного человека, или же 1602 EUR в год на двоих (семейную пару).

Пример

Инвестор получил прибыль в размере 1000 EUR за год. Большая часть его прибыли в размере 801 EUR не будет облагаться налогом.

Уплатить налоги нужно будет только за оставшуюся часть:

Налог = 26,375%*(1000-801) = 26,375%*199 = 52,49 EUR.

Если брокерский счет открыт только у одного взрослого члена семьи, например, у мужа, то муж может воспользоваться льготой за двоих, т.е. его прибыль в размере до 1602 евро в год не будет облагаться налогом.

Как получить налоговую льготу Sparerpauschbetrag?

Для этого нужно заполнить онлайн Freistellungsauftrag в личном кабинете брокера/банка, внеся туда сумму, для которой вы хотели бы использовать налоговую льготу у данного брокера (максимально 801 EUR).

Дело в том, что, если вы имеете несколько счетов у разных брокеров, то сможете поделить всю льготу на части между счетами. Freistellungsauftrag действует на уровне банка, и это означает, что его следует заполнить в каждом банке (у каждого брокера), где вы хотите использовать льготу.

ВАЖНО: каждому инвестору следует ежегодно фиксировать прибыль в размере до 801 EUR (если таковая имеется), т.е. продавать и тут же покупать те же самые активы, даже если он их продавать не собирается, с той единственной целью, чтобы «израсходовать» положенную ежегодную налоговую льготу Sparerpauschbetrag 801 EUR.

Давайте рассмотрим, какую выгоду может получить от этой операции инвестор, на примере.

Пример:

1. Инвестор Аня с горизонтом  инвестирования 20 лет, ежегодно получает доход от инвестиций в размере 1000 евро.

Аня ежегодно фиксирует часть дохода на 801 евро (в размере налоговой льготы), и тут же заново покупает проданные активы на те же 801 евро.

Таким образом, налогооблагаемая база Ани каждый год составляет (1000 — 801) = 199 евро, а в сумме за все 20 лет составит:

Налогооблагаемая база = (199 * 20) = 3.980 евро.

Какую сумму налогов уплатит Аня за все 20 лет?

Налог Ани = 26,375% * 3.980 = 1049,72 евро. 

*Тут, правда, следует оговориться, что Аня потеряет минимум 40 евро на брокерских комиссиях за сделки купли-продажи за 20 лет (если стоимость 1 сделки = 1 евро), но это лишь копейки по-сравнению с той суммой, которую она сможет сэкономить на налогах. 

 

2. Инвестор Ваня с горизонтом инвестирования 20 лет, ежегодно получает доход от инвестиций в размере 1000 евро.

Ваня не фиксирует ежегодно часть дохода на 801 евро (в размере налоговой льготы).

Таким образом, налогооблагаемая база Вани фактически каждый год составляет 1000 евро, а через 20 лет составит:

Налогооблагаемая база = 1000 * 19 + (1000 — 801) * 1 = 19.199 евро. При этом налоговая льгота 801 евро будет учтена только за последний год.

Какую сумму налогов уплатит Ваня за все 20 лет?

Налог Вани = 26,375% * 19.199 = 5063,74 евро. 

Вывод: Ваня уплатит налог почти в 5 (!) раз выше, чем Аня.

Данный пример ясно сигнализирует о том, что налоговой льготой следует пользоваться ежегодно!

Verlustbescheinigung

Если вы зафиксировали убытки с инвестиций в каком-то году, то это тоже можно использовать для сокращения налогооблагаемой базы в последующие годы или на другом инвестиционном счете. Для подтверждения убытков следует получить в банке Verlustbescheinigung (справку об убытках). Эта справка действительна в течение 7 лет.

Как работает Verlustbescheinigung?

Пример:

  • В 2020 году вы зафиксировали убыток 1000 EUR и оформили Verlustbescheinigung (справку об убытках) на эту сумму.
  • В последующем 2021 году вы зафиксировали прибыль 2000 EUR и приложили в конце года к налоговой декларации (Steuererklärung, Anlage KAP) свою справку об убытках 2020 года.
  • Ваша налогооблагаемая база за 2021 год составит (2000-1000) = 1000 EUR, а c учётом Sparerpauschbetrag 801 EUR: (1000-801) = 199 EUR -> лишь с этой суммы с вас будет удержан налог 26,375%.
 
Сальдирование убытков

Ещё одной полезной «фишкой» — как сократить налоги инвесторам, является операция сальдирования убытков, т.е. продажа и сразу же последующая покупка активов. Это делается, как правило, в конце года, когда инвесторы проводят ребалансировку портфелей.

Зачем это делать? Для того, чтобы уменьшить налогооблагаемую базу к тому моменту, когда вы соберётесь выводить денежные средства со своего брокерского счёта.

Если сейчас поймёте ход мысли, то сможете легко «убежать» от львиной доли налогов. Поэтому следующий пример читаем ОЧЕНЬ вдумчиво.

Пример:

В 2021 году часть ваших активов увеличилась в цене на +1000 евро, а другая часть была в минусе -500 евро.

1. Если вы зафиксируете прибыль, т.е. продадите только ту часть активов, которая увеличилась в цене, то вы заплатите налог на 1000 евро прибыли. С учётом налоговой льготы, ваш налог составит (1000-801)*26,375% = 52,49 евро.

2. Если же вы проведёте сальдирование убытков, т.е. кроме фиксирования прибыли, продадите, а затем тут же купите ту часть активов, которая была убыточной, то в момент продажи вы зафиксируете -500 евро убытка. Этот убыток будет вычтен из прибыли 1000 EUR. Ваша фактическая прибыль составит 500 евро. Таким образом, вам нужно будет уплатить налог лишь на эти 500 евро. С учётом налоговой льготы, за эти 500 евро налог не придётся платить и вовсе, потому что эта сумма меньше самой налоговой льготы Sparerpauschbetrag 801 EUR.

Вывод: при сальдировании вы потеряете пару евро на брокерских комиссиях за сделки (за продажи и покупки), зато сэкономите 52 евро (согласно данному примеру) на налогах.

Форма W8Ben

Каждая страна устанавливает свой собственный налог на дивидендные  выплаты по ценным бумагам, которые  были выпущены в этой стране, для  иностранных инвесторов. Таким образом,  инвесторы, которые покупают акции  иностранных компаний и получают с них  дивиденды, будут автоматически платить налог за доходы по этим дивидендам стране-эмитенту.
Этот налог называется Quellensteuer.

Нас с вами, в первую очередь, интересуют акции американских компаний. Налог на дивиденды акций американских компаний со стороны США составляет 30%.
Многовато, правда?

Но есть и хорошая новость: между Германией и США существует соглашение об избежании двойного налогообложения (Doppelbesteuerungsabkommen). Согласно этому соглашению, немецкие инвесторы имеют право сократить в два раза свои  налоги на дивиденды с акций американских компаний с 30% до 15%.

Таким образом, чтобы избежать двойного налогообложения дивидендов, всем инвесторам, владеющим отдельными акциями американских компаний, которые выплачивают дивиденды, следует активно заполнить так называемую форму W8Ben и отправить её своему брокеру.

  • Это касается непосредственно акций, а не фондов.
  • Форму можно найти онлайн на странице брокера/банка.
Налогообложение криптовалюты в Германии

Криптовалюты в Германии считают отдельным классом активов и на них не распространяются законы налогообложения доходов на капитал (Kapitalertragssteuer/Abgeltungssteuer). Подробно тема налогообложения криптовалюты в Германии изложена в этой статье.

 

На этом, пожалуй, всё. Если после прочтения сей налоговой повести вопросы вас всё же не покинули, выпишите и пришлите мне их в директ на мой инста-профиль @mafin.de.

Автор:
Mariana Hoffmann
Финансовый аналитик, эксперт по инвестициям в фондовый рынок

No responses yet

Добавить комментарий