Açgözlülük ve korku - Rasyonel düşünmeyi tamamen bastıran insanların iki temel içgüdüsü. Zaman değişiyor ve yatırım seçenekleri de değişiyor. Ancak insana her zaman eşlik eden şey bu iki temel içgüdüdür. Ancak bir istisna olmadığınızı, aynı derecede açgözlü ve korkak olabileceğinizi kabul ettiğinizde ve yalnızca hatalarınızı kabul edip onlardan ders çıkardığınızda, ancak o zaman yatırım yapmada başarılı olma şansınız olur. Çünkü bildiğiniz gibi çoğu kripto yatırımcısı
para kaybetmek.
Bugün Bitcoin'den bahsederken ya da bugünlerde sıklıkla söylendiği şekliyle "dijital altın" derken bu girişin nedeni nedir? Çünkü başka hiçbir yatırımda bu temel içgüdüler, kripto para birimlerine yatırım yaparken olduğu kadar güçlü değildir. Birçoğu kripto para birimlerini Klondike Altına Hücum'la, diğerleri lale çılgınlığıyla karşılaştırıyor ve bazı şüpheciler finansal piyasadaki çok tipik bir balondan, değeri sıfır civarında olan bir üründen bahsediyor.
Bugünkü konuk yazımda sizlere Bitcoin'i örnek alarak piyasa döngüleri ve yatırımcı psikolojisi konusunu tanıtmak istiyorum. Birkaç modele bakacağız ve uzun vadeli yatırımcı başarısı için kesinlikle kritik olan birkaç şeyi vurgulayacağız.
Ama önce tarihten bahsedelim! Napolyon Savaşları veya II. Dünya Savaşı hakkında değil, geçmiş hakkında, çünkü çoğu durumda geleceğe yönelik bilinçli yatırım kararları vermemiz için bize yeterli bilgiyi yalnızca geçmiş verebilir. Analiz ettiğimiz süre ne kadar uzun olursa, ondan o kadar fazla bilgi çıkarabileceğimizi ve kararların o kadar bilinçli olacağını söylüyorlar. İlk kripto para birimi Bitcoin, büyük emlak krizinden sonra ancak 2009 yılında doğdu. Dolayısıyla analiz edebildiğimiz süre de nispeten sınırlı: 14 yıl.
Ancak bu kadar kısa sürede bile dikkatli yatırımcılar bazı kalıpları fark etmiş olabilir. Bir yandan, Bitcoin ve kripto para birimleri genel olarak bazı hisse senetleri gibi çok döngüseldir ancak çok daha aşırıdır. Burada Oaktree Capital Management'ın kurucusu Howard Marks'ın bir gözlemini aktarmak istiyorum:
Ekonomiler, şirketler ve piyasalar da kalıpları takip ediyor. Bu kalıplardan bazılarına genellikle döngü denir. Bunlar doğal fenomenlerden kaynaklanırlar, fakat - ve bu önemlidir - aynı zamanda insan ruhunun iniş ve çıkışlarından ve bunların sonucunda ortaya çıkan insan davranışlarından da kaynaklanırlar. İnsan psikolojisi ve davranışları bunların şekillenmesinde o kadar önemli bir rol oynadığı için bu döngüler saat ve takvimdeki kadar düzenli değildir ama en azından belirli faaliyetlerin daha iyi ve daha kötü zamanlarının oluşmasına yol açar. Ve yatırımcılar üzerinde derin bir etki yaratabilirler. Döngülere dikkat edersek onlardan daha güçlü çıkabiliriz. Önceki döngüleri inceleyerek, bunların kökenlerini ve sonuçlarını anlayarak ve bir sonrakine hazırlanarak, her yatırım ortamını yeniden anlamak için tekerleği yeniden icat etmemize gerek yok. Ve olayların bizi birdenbire şaşırtma şansı da azalır. Değerimizi artırmanın faydasına olacak şekilde bu tekrar eden kalıplarda ustalaşabiliriz.
Bu pasajdan sonra döngülerin farkındalığının ve bunların insan ruhu üzerindeki etkisinin teknolojinin kendisini anlamaktan çok daha önemli olduğunu anlıyoruz. Bu, teknolojiyle hiç uğraşmamıza gerek olmadığı anlamına gelmiyor. Yaptığımız her yatırım için bazı temel anlayışlara ihtiyacımız var. Daha doğrusu teknik detaylara çok fazla zaman ayırıp büyük resmi gözden kaçırmamamız gerektiğini söylüyorum.
Geçmişi analiz ederek ve kripto para birimlerinin son derece döngüsel olduğunu ve heyecan aşamasını birikim aşaması da dahil olmak üzere uzun süreli bir ayı piyasasının takip ettiğini keşfederek yatırımlarımızı buna göre dengeleyebiliriz. Kripto paralara yatırım yapmak isteyen yeni bir yatırımcının sık yaptığı hatalar nelerdir? Genellikle herkes bunu konuşurken öğrenir ve aslında artık çok geç olmuştur: TV, radyo, gazeteler, hatta komşusu Klaus bile yatırım yapmıştı! Bu noktada daha önce piyasa döngüleriyle uğraşmış bir yatırımcı için tüm alarm zilleri çalacak. Ancak deneyimsiz yatırımcımız bir süre daha bu kadar olumlu kalacağını düşünüyor ve ilk düzeltmede daha fazla satın alıyor, bunun çok yıllı bir düzeltmenin yalnızca başlangıcı olduğunun farkında değil. Döngüleri anlasaydı, mevcut risk/ödül oranının oldukça kötü olduğunu ve beklemenin daha iyi olacağını hemen fark edebilirdi.
Asıl soru şu: Piyasanın hangi aşamasındayız?
Şu anda pazarın neresinde olduğumuzu anlamak muhtemelen en zor zorluktur ancak aşılamaz değildir. Finansal piyasalarla ve özellikle kripto para birimleriyle ne kadar uzun süre uğraşırsanız, zamanla onlarla o kadar rahat olursunuz. Şu faktörlere özellikle dikkat edilmelidir: genel haber durumu, mevcut enflasyon oranı ve ABD dolarının ne kadar güçlü olduğu (DXY grafiği). Güçlü bir ABD doları, Bitcoin veya teknoloji hisseleri gibi yüksek riskli varlıklar için kötüdür. Genel makroekonomik süreçler de rol oynamaktadır. Bir yerlerde savaş varsa ve tüm piyasa katılımcıları elenirse, Bitcoin'in piyasadan kopması ve yeni zirvelere ulaşması pek olası değildir. Tenor 2018'den bu yana tamamen değişti. O zamanlar hala piyasalar çökerse kripto paraların kurtuluş olacağını ve tüm sermayeyi emeceğini söylüyorlardı. Ancak koronavirüs salgını sonrasında durumun böyle olmadığını gördük.
"Piyasa artık hisse senetlerindekiyle aynı oyuncuların hakimiyetindeyken ve ufukta bir durgunluğun veya büyük bir düzeltmenin ilk işaretleri belirir belirmez Bitcoin'i ilk terk eden oyuncular olduğunda durum neden farklı olsun ki?"
"Peki şimdi ne yapmalıyım? Yatırım mı yoksa beklemek mi?
– yeni basılan yatırımcı şimdi soracak. İnsan doğası öyledir ki, her şeye hiç düşünmeden anında cevap vermek isteriz. “Tembel” beynimiz bu şekilde çalışır. Belirsizliği sevmiyoruz! Bilgi eksikliğimiz olduğunda güvensiz hale geliriz ve tam tersi, ne kadar çok bilgiye sahip olursak ve süreçleri ne kadar iyi anlayabilir ve ilişkilendirebilirsek, o kadar güvende oluruz, hem de sadece yatırım yaparken değil!
Sonuç: Nasıl başarılı bir kripto yatırımcısı olunur?
Bu kısa misafir yazımda hangi kripto para birimlerinin ne zaman satın alınmaya değer olduğunu gösteren adım adım bir rehber vermek istemedim. Bu seni hiçbir yere götürmez. Öte yandan bağımsız düşünme size yardımcı olur. Sonuçta başarılı bir yatırımcıyı yapan şey nedir? Başarılı bir yatırımcı için odak noktası kısa vadeli kârlar değil, uzun vadeli stratejilerdir. Piyasa döngülerinin ve yatırımcı psikolojisinin nasıl çalıştığını anlıyor ve stratejisini buna göre oluşturuyor çünkü strateji olmadan piyasanın ve duyguların insafına kalırsınız! Kendisinin de açgözlü ve korkak olabileceğini biliyor ama bu zayıflıklarını avantaja dönüştürmeye çalışıyor. Başarılı bir yatırımcı, başarı oranını artırmak için her zaman yeni bilgiler edinmeye ve kendisi gibi düşünen insanlarla fikir alışverişinde bulunmaya çalışır.
Wir wollen mit unseren Empfehlungen möglichst vielen Menschen helfen, ihre Finanzen selber zu machen. Netz Verfügbar'da Inhalte costenlos'u kullanabilirsiniz. Finansman, yeni Ortaklık Bağlantıları ile ilgili bir finansman sağlamaz. Bağlantılar bir Sternchen ile kennzeichnen (*).
(*) Anlam:
Önerilerimizle mümkün olduğunca çok sayıda insanın mali durumlarını yönetmelerine yardımcı olmak istiyoruz. Çalışmalarımızı bağlı kuruluş bağlantıları aracılığıyla finanse ediyoruz. Bu bağlantıları yıldız işaretiyle (*) işaretliyoruz.
Resim: frimufilms
