ETF-Sparplan
ETF-Sparplan: So funktioniert der Sparplan Der ETF-Sparplan ist ein Auftrag an den Broker: Jeden Monat oder jedes Quartal soll ein fester Betrag abgebucht und dafür Anteile des ausgewählten Fonds gekauft werden. Einmal eingerichtet – läuft alles automatisch weiter, einschließlich des Kaufs von Bruchteilsanteilen, falls das Geld für einen ganzen Anteil nicht ausreicht. Der Sinn besteht nicht darin, den richtigen Einstiegszeitpunkt zu erraten, sondern darin, gar nicht erst danach suchen zu müssen. Bei einem konstanten Beitragssatz kaufen Sie mehr Anteile, wenn der Markt fällt, und weniger, wenn er teuer ist. Dieser Effekt wird als Durchschnittskostenmethode bezeichnet: Er steigert die Rendite zwar nicht an sich, beseitigt aber das Hauptrisiko für Privatanleger – nämlich alles auf einmal am Höchststand zu investieren und am Tiefpunkt zu verkaufen. Was ein ETF ist, worin sich thesaurierende und ausschüttende Fonds unterscheiden und bei welchen Brokern man ein Konto eröffnen kann – das haben wir auf der Seite über ETFs und Broker erläutert. Der ETF-Sparplan spart ohne Begrenzungen und ohne staatliche Förderung. Wenn das Ziel ausdrücklich die Altersvorsorge ist, vergleichen Sie ihn mit einem Programm, bei dem der Staat Ihre Beiträge aufstockt: staatliche Förderung bei der Altersvorsorge ab dem 1. Januar 2027. Der Nachteil: Das Geld ist bis zum 65. Lebensjahr gesperrt. Man kann ganz einfach in den gesamten Markt investieren, selbst mit kleinen Beträgen. So richten Sie einen Plan in fünf Schritten ein: Eröffnen Sie ein Depot – ein Wertpapierkonto bei einem Broker oder einer Bank. Ein Vergleich der Broker und die steuerlichen Unterschiede – im Artikel «ETF: Broker und Steuern». Einen Fonds auswählen. Für ein Basisportfolio wird in der Regel ein breiter Index gewählt: MSCI World, FTSE All-World oder MSCI ACWI. Auf extraETF können Sie die für den Sparplan verfügbaren Fonds herausfiltern. Legen Sie den Betrag fest. Bei deutschen Brokern beginnt die Mindesteinzahlung bei 1–25 € pro Monat, typischerweise startet man mit 50–100 €. Intervall auswählen – monatlich, alle zwei Monate oder vierteljährlich. Meistens wird „monatlich“ gewählt: Das passt zum Gehaltseingang. Ausführungsdatum angeben. In der Regel stehen der 1., der 15. oder der letzte Werktag zur Auswahl. Das Geld muss am Vortag auf dem Girokonto eingegangen sein. Der Plan kann jederzeit ausgesetzt, geändert oder gekündigt werden. Im Gegensatz zu kapitalbildenden Versicherungsprogrammen handelt es sich hierbei nicht um einen verbindlichen Vertrag. Was ist der MSCI World? Der MSCI World bildet die Aktien großer und mittelgroßer Unternehmen aus 23 Industrieländern ab: USA, Deutschland, Japan, Großbritannien, Kanada, Schweiz, Frankreich und andere – insgesamt rund 1.300 Unternehmen. Schwellenmärkte sind darin nicht enthalten; für diese wird entweder der MSCI Emerging Markets oder direkt der FTSE All-World bzw. der MSCI ACWI herangezogen, in denen entwickelte und Schwellenmärkte bereits zusammengefasst sind. Ein wichtiger Vorbehalt: Der Anteil der USA am MSCI World beträgt mehr als zwei Drittel. „‚Die ganze Welt‘ bedeutet hier im Wesentlichen den amerikanischen Markt. Die Grafik zeigt, wie ein Anlageplan für den MSCI World mit einer monatlichen Einzahlung von 50 € über einen Zeitraum von fünfzehn Jahren aussehen würde: Trotz der Krise von 2008 innerhalb dieses Zeitraums ist ein stetiges Wachstum zu verzeichnen. Die durchschnittliche Rendite in diesem Zeitraum betrug etwa 9,6 % pro Jahr. Diese Zahl ist mit Vorsicht zu betrachten. Sie ist das Ergebnis eines ganz bestimmten Zeitfensters, in das der längste Bullenmarkt in der Geschichte der USA fiel. In einem anderen 15-Jahres-Zeitraum wäre das Ergebnis anders ausgefallen, und bei einem Zeithorizont von fünf Jahren wäre es durchaus möglich, dass es negativ wäre. Zeithorizont, Dynamisierung und Neugewichtung Laufzeit. Ein vernünftiges Minimum sind 10–15 Jahre. Geld, das möglicherweise früher benötigt wird, sollte nicht in Aktien-ETFs angelegt werden. Dynamisierung (Dynamik). Viele Broker bieten die Möglichkeit, den Beitrag jährlich um einen festgelegten Prozentsatz zu erhöhen. Der Beitrag wächst mit dem Gehalt mit, sodass man nicht manuell daran denken muss. Neugewichtung. Wenn mehrere Fonds vorhanden sind, weichen die Anteile im Laufe der Zeit voneinander ab. Es ist einfacher, sie nicht durch Verkäufe auszugleichen, sondern durch die Zuweisung neuer Beiträge in den zurückgebliebenen Teil: Dann fallen keine Kapitalertragssteuern an. Was ist bei einem Kurssturz zu tun? Nichts. Ein Markteinbruch bei einem funktionierenden Plan bedeutet, dass mit der nächsten Einzahlung mehr Anteile gekauft werden. Den Plan bei einem Kursrückgang zu stoppen, ist der teuerste aller typischen Fehler. Steuern auf den Sparplan Es gibt keine gesonderte Steuer auf den Sparplan – besteuert wird die Rendite des Fonds: Abgeltungssteuer 25 % zuzüglich Solidaritätszuschlag, insgesamt 26,375 %, mit einer teilweisen Befreiung von 30 % für Aktienfonds. Solange der Jahresgewinn den Sparerpauschbetrag (1.000 € pro Person, 2.000 € für Ehepaare) nicht übersteigt und ein Freistellungsauftrag vorliegt, wird überhaupt keine Steuer einbehalten. Bei thesaurierenden Fonds wird im Januar die Vorabpauschale abgebucht – eine Berechnung mit Beispiel finden Sie unter „Steuern für deutsche Anleger“. Praktischer Hinweis: Achten Sie darauf, dass Anfang Januar ausreichend Guthaben auf Ihrem Konto vorhanden ist. Andernfalls zieht der Broker die Vorabpauschale ab, indem er einen Teil der Anteile verkauft. Vermögenswirksame Leistungen: ETFs auf Kosten des Arbeitgebers Viele Arbeitgeber in Deutschland zahlen zusätzlich zum Gehalt bis zu 40 € pro Monat für die Altersvorsorge – das sind vermögenswirksame Leistungen. Diese können in einen VL-Plan für ETFs fließen und müssen nicht, wie es üblicherweise der Fall ist, zwangsläufig in die Bausparkasse eingezahlt werden. Der Staat gewährt zusätzlich die Arbeitnehmersparzulage: 20 % auf einen Betrag von bis zu 400 € pro Jahr, also maximal 80 € pro Jahr. Voraussetzung ist ein zu versteuerndes Einkommen von höchstens 40.000 € pro Jahr für Alleinstehende und 80.000 € bei gemeinsamer Steuererklärung von Ehepartnern; die Schwellenwerte wurden im Jahr 2024 angehoben. Der Vertrag sieht sechs Beitragsjahre plus ein Wartejahr vor. Ob Ihr Arbeitgeber die VL zahlt, geht aus dem Arbeitsvertrag, dem Tarifvertrag oder bei der Personalabteilung hervor. Geld, das nicht beantragt wurde, wird einfach nicht ausgezahlt. Frühstart-Rente: Sparplan für Kinder ab 2026 Der Staat plant, monatlich 10 € für jedes Kind im Alter von 6 bis 18 Jahren mit Hauptwohnsitz in Deutschland zuzuschießen. Das Geld fließt in ein individuelles Anlagekonto, die Familie kann eigene Beiträge hinzufügen – bis zu 6.840 € pro Jahr. Die Erträge aus diesem Konto sind bis zur Rente steuerfrei, eine vorzeitige Auszahlung ist nicht möglich. Der Gesetzentwurf des Bundesfinanzministeriums wurde am 22. Juli 2026 veröffentlicht; die Verabschiedung ist bis Ende des Jahres rückwirkend zum 1. Januar 2026 geplant. Da es sich bislang um einen Gesetzentwurf und nicht um ein geltendes Gesetz handelt, können sich die Bedingungen noch ändern. Häufig gestellte Fragen: Kann man eine Einzahlung auslassen? Ja. Der Plan wird im persönlichen Kontobereich ausgesetzt und wieder aufgenommen; es fallen keine Strafgebühren an. Einmal im Monat oder einmal im Quartal? Der Unterschied im Endergebnis ist unerheblich. Ein monatlicher Rhythmus ist psychologisch angenehmer und passt besser zum Gehaltseingang. Wie viele Fonds braucht man? Für ein Basisportfolio reicht ein breit angelegter globaler Fonds aus. Mehrere Fonds sind dann sinnvoll, wenn es einen bewussten Grund gibt, vom Markt abzuweichen. Was passiert bei einem Umzug aus Deutschland? Das Depot lässt sich in der Regel behalten, aber die steuerlichen Rahmenbedingungen ändern sich. Dies ist ein Thema für einen Steuerberater und sollte nicht eigenmächtig entschieden werden. Dieser Beitrag dient lediglich der Information und stellt keine individuelle Anlageempfehlung sowie keine steuerliche oder rechtliche Beratung dar. Der Wert von Wertpapieren kann steigen und fallen; vergangene Ergebnisse sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Man sollte niemals vergessen, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung ist. Haben Sie noch Fragen? 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