Investitionen in Edelmetalle

Steuern auf Edelmetalle in Deutschland

Gold hat ein besonderes Steuermonopol — es ist vorteilhafter als Aktien und Fonds, funktioniert aber nur unter bestimmten Bedingungen. Wir schauen uns das der Reihe nach an.

Physisches Gold: Das Jahr entscheidet alles

Der Kauf eines Barren oder einer Münze ist ein privates Veräußerungsgeschäft (§ 23 EStG) und kein Kapitalkapitalgeschäft. Daraus ergeben sich zwei Konsequenzen.

Eine Falle, vor der fast niemand warnt. Innerhalb des einjährigen Zeitraums gilt nicht der Freibetrag, sondern Schwelle: Der Gewinn ist nur dann steuerfrei, wenn die Gesamteinnahmen aus allen privaten Geschäften im Kalenderjahr weniger als 1.000 Euro. Genau 1.000 Euro — und steuerpflichtig ganze Der Betrag selbst, nicht der übersteigende Teil. Dies ist ein grundlegender Unterschied zum steuerfreien Mindestbetrag bei Einlagen.

Praktische Schlussfolgerung: Wenn der Verkauf innerhalb eines Jahres einen Gewinn von etwa tausend Euro einbringt, kostet Sie die Differenz zwischen 999 und 1.000 Euro die volle Steuer auf den gesamten Betrag. Manchmal ist es sinnvoller, einen Teil im Dezember und einen Teil im Januar zu verkaufen – oder einfach abzuwarten, bis das Jahr abgelaufen ist.

Aufbewahren Kaufunterlagen. Den Kaufzeitpunkt und den Preis nachzuweisen, wird Ihre Aufgabe sein, nicht die des Finanzamts. Ohne Kassenbon lässt sich die Einjahresfrist nicht nachweisen.

Mehrwertsteuer: Warum ist Gold billiger als Silber?

Anlagegold ist nach § 25c UStG von der Umsatzsteuer befreit. Aber nicht jedes Gold – das Gesetz legt genaue Kriterien fest:

• Barren und Platten — Feingehalt nicht niedriger 995 Tausendstel und der auf den Goldmärkten übliche Gewichtsstandard
• Münzen — Feingehalt nicht niedriger 900 Tausendstel, geprägt nach 1800, sind oder waren gesetzliches Zahlungsmittel im Ursprungsland, werden zu einem Preis nahe dem Metallwert verkauft

Praktischer Nutzen: Krugerrand, Maple Leaf, Wiener Philharmoniker und Standardbarren fallen unter die Befreiung. Aber Silber, Platin und Palladium — nein: Dort gelten entweder volle 19 Prozent oder eine gestaffelte Besteuerung beim Kauf beim Händler. Dies führt sofort zu einer Renditedifferenz, die nicht zugunsten von Silber ausfällt.

Schmuckstücke und Gedenkmünzen, die deutlich über dem Metallwert verkauft werden, gelten nicht als Anlagegold.

Gold-Exchange-Traded-Produkte: Der Unterschied in einer Prospektzeile

Hieraus ergibt sich die Regel bei der Auswahl eines Börsenprodukts: Schauen Sie in den Prospekt, ob ein Recht auf physische Lieferung besteht und ob die Emission vollständig mit Metall besichert ist.. Genau diese Zeile bestimmt, ob der Gewinn besteuert wird oder nicht. Formulierungen wie «bildet den Goldpreis nach» garantieren gar nichts.

Barzahlung: Identifizierungsschwelle

Beim Kauf von Edelmetallen gegen Bargeld ab 2.000 Euro Der Händler ist verpflichtet, Ihre Identität festzustellen und zu dokumentieren – § 10 GwG. Das ist weder ein Verbot noch eine Steuer: Ab diesem Betrag ist die Transaktion einfach nicht mehr anonym.

Es macht keinen Sinn, den Kauf in mehrere Zahlungen unterhalb der Schwelle aufzuteilen: Zusammenhängende Geschäfte werden zusammengerechnet, und der Händler ist verpflichtet, dies zu überwachen.

Kosten: Drei Posten, die die Rendite auffressen

Nähere Informationen zu den Wertgrenzen finden Sie auf der Seite Hausratversicherung.

Welchen Portfolioanteil ist es sinnvoll, in Gold zu halten

Das Hauptmerkmal von Gold als Anlageklasse: Es bringt keine Einnahmen.. Keine Zinsen, keine Dividenden, kein Unternehmensgewinn. Die einzige Quelle für Erträge ist die Kursveränderung. Deshalb ersetzt Gold weder Aktien noch Anleihen, sondern erfüllt eine andere Aufgabe.

• Was es gut macht: verhält sich anders als der Aktienmarkt und verringert daher die Schwankungen des Portfolios insgesamt. Ist nicht an die Zahlungsfähigkeit eines bestimmten Emittenten gebunden.
• Was es schlecht macht: auf lange Sicht bleibt es hinter der Rendite des breiten Aktienmarkts zurück. Es kann jahrelang stagnieren oder im Kurs fallen.
• Was es nicht ist: weder eine Quelle für regelmäßige Einkünfte noch eine Garantie gegen jedwede Verluste. Der Goldpreis schwankt, und das bisweilen stark.

Ein vernünftiger Ansatz ist es, den Anteil im Voraus als Prozentsatz des Portfolios festzulegen und diesen einzuhalten, indem man bei sinkendem Anteil nachkauft und bei steigendem reduziert. Die Entscheidung «zu kaufen, weil der Preis steigt», ist der häufigste Weg, teuer zu kaufen.

Was gibt es sonst noch zu lesen

• ETFs in Deutschland und ETF-Sparplan — das Fundament des Portfolios
• Steuern des Investors in Deutschland — wie werden Aktien und Fonds besteuert?
• EasyInvesto, ComfortInvest, Whitebox — verwaltetes Portfolio
• Hausratversicherung — Wertgrenzen und Bargeldlimite
• Kryptowährungsbesteuerung — Dort gilt derselbe § 23 EStG

Quellen

• § 23 EStG — private Veräußerungsgeschäfte, Einjahresfrist und Freigrenze von 1.000 Euro: gesetze-im-internet.de
• § 25c UStG — Umsatzsteuerbefreiung für Anlagegold: gesetze-im-internet.de
• § 10 GwG – Identifizierung bei Barzahlungen: gesetze-im-internet.de
• § 20 EStG — Einkünfte aus Kapitalvermögen: gesetze-im-internet.de
• Bundesministerium der Finanzen — Erklärungen zur Besteuerung: bundesfinanzministerium.de
• Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht bafin.de