Das Wichtigste im August 2026. Die Reform der privaten Altersvorsorge wurde beschlossen und ist Ende Mai 2026 in Kraft getreten. 1. Januar 2027 In Deutschland entsteht das Altersvorsorgedepot – ein staatlich gefördertes Altersvorsorgekonto, das die Nachfolge antritt von Riester-Rente. Einen neuen Riester-Vertrag kann man nur noch bis zum 31. Dezember 2026 abschließen.
Der Hauptunterschied zu Riester lässt sich in drei Punkten zusammenfassen: Der Staat zahlt hinzu bis zu 540 € im Jahr Anstelle von 175 € ist die hundertprozentige Kapitalgarantie nicht mehr obligatorisch und Selbstständige erhalten erstmals Zugang zu staatlicher Unterstützung.
Unten erfahren Sie, wie die Zuzahlung berechnet wird, welche Produktvarianten es gibt, wann und wie das Geld ausgezahlt wird, wie sich das von einem normalen Brokerkonto unterscheidet und worauf Sie achten müssen, um nicht zu viel für Gebühren zu bezahlen.
Was steht in diesem Artikel
- Das Altersvorsorgedepot ist ein staatlich gefördertes, wertpapierbasiertes Vorsorgeprodukt in Deutschland, das im Rahmen der Altersvorsorgereform eingeführt werden soll, um Investitionen in Aktien und Fonds für die private Rente attraktiver zu machen.
- Wie viel gibt der Staat dazu
- Wie viel Sie genau erhalten
- Drei Produktvarianten
- Wer hat Zugriff
- Für Selbstständige: Rürup oder neues Depot
- Wann und wie wird das Geld ausgezahlt
- Steuern: Worin besteht der Unterschied zu einem Brokerkonto
- Wenn Sie aus Deutschland weggehen können
- Wovor sollte man sich in Acht nehmen
- Riester oder Altersvorsorgedepot
- Was bis zum 1. Januar 2027 zu tun ist
- Häufige Fragen
- Was wir Kunden jetzt empfehlen
Das Altersvorsorgedepot ist ein staatlich gefördertes, wertpapierbasiertes Vorsorgeprodukt in Deutschland, das im Rahmen der Altersvorsorgereform eingeführt werden soll, um Investitionen in Aktien und Fonds für die private Rente attraktiver zu machen.
Dies ist ein langfristiges Konto für die Altersvorsorge, zu dem der Staat etwas beisteuert. Sie leisten Beiträge, das Geld wird in Fonds oder andere Instrumente angelegt, und bis zum Beginn der Auszahlungen wird der Gewinn auf dem Konto nicht besteuert.
Im Gegenzug ist das Geld bis zur Rente gesperrt: Es ist nicht möglich, es früher abzuheben, ohne die staatliche Unterstützung zu verlieren. Die Ausnahme ist der Kauf von Wohneigentum und die energetische Modernisierung des eigenen Hauses: Für diese Zwecke können die Mittel ohne Verlust der Vergünstigungen verwendet werden, genau wie beim Riester-Renten-Modell.
- Beiträge — bis zu 6.840 € pro Jahr. Die staatliche Förderung gilt für die ersten 1.800 €.
- Mindestbetrag für den Erhalt des Zuschlags — 120 € pro Jahr.
- Start — Verträge sind ab dem 1. Januar 2027 verfügbar, vorher gibt es sie schlichtweg nicht.
Wie viel gibt der Staat dazu
Die Zulage ist nicht mehr starr wie bei Riester, sondern hängt davon ab, wie viel Sie selbst einzahlen. Die Mechanik ist durch die Reform festgelegt — siehe. Erläuterungen des Bundesfinanzministeriums.
- 50 Cent für jeden Euro von den ersten 360 € im Jahr – das sind 30 € im Monat. Maximal kann man auf dieser Stufe staatliche Zulagen in Höhe von bis zu 180 € erhalten.
- 25 Cent pro Euro der folgenden 1.440 € — maximal 360 €.
- Insgesamt bis zu 540 € im Jahr bei einem Eigenbeitrag von 1.800 €, also 150 € im Monat.
- Für jedes Kind gibt es einen Euro pro Euro, bis zu 300 € pro Jahr. Die volle Kinderzulage gibt es bei einem Eigenbeitrag von 25 € im Monat pro Kind. Das Geburtsjahr des Kindes spielt keine Rolle mehr: Bei Riester gab es für Kinder vor 2008 nur 185 €.
- Bonus für junge Leute — 200 € einmalig, wenn der Vertrag vor dem 25. Lebensjahr abgeschlossen wird.
Man kann mehr als 1.800 € im Jahr einzahlen – bis zu 6.840 € –, aber die Zulage steigt dadurch nicht. Wie genau sich die Beiträge auf die Grund- und Kinderzulage verteilen, wird aus den Bedingungen der jeweiligen Verträge hervorgehen: Diese werden um den 1. Januar 2027 herum vorliegen.
Wie viel Sie genau erhalten
Die Zuzahlung wird auf Basis Ihres eigenen Beitrags berechnet, weshalb dasselbe Programm sehr unterschiedliche Beträge ergibt. Sechs typische Situationen – in Euro pro Jahr.
- Mindestbeitrag, 10 € pro Monat. 120 € im Jahr von Ihnen — 60 € vom Staat. Das ist die Hälfte des Beitrags, aber in absoluten Zahlen wenig.
- 30 € im Monat. 360 € pro Jahr — 180 € Zuzahlungen. Die erste Stufe wird vollständig gewählt, danach kommen jeweils 25 Cent pro Euro hinzu.
- 150 € im Monat. 1.800 € pro Jahr — 540 €, Höchstbetrag des Grundzuschlags. Auf den Beitrag bezogen sind das 30 %.
- 150 € im Monat und ein Kind. Plus 25 € im Monat pro Kind – der Zuschlag steigt auf 840 € pro Jahr, das sind bereits 40 % als Beitrag.
- 150 € im Monat und zwei Kinder. 1.140 € im Jahr — fast die Hälfte von dem, was Sie selbst einzahlen.
- Vertrag bis 25 Jahre. Im ersten Jahr kommt zu 540 € ein einmaliger Bonus von 200 € hinzu — 740 €.
Das Fazit aus diesen Zahlen ist einfach: Das Programm ist umso lukrativer, je mehr Kinder in der Familie sind und je näher Ihr Beitrag bei 1.800 € pro Jahr liegt. Mehr einzuzahlen ist erlaubt – bis zu 6.840 € pro Jahr –, erhöht den Zuschuss jedoch nicht mehr.
Drei Produktvarianten
Das Gesetz beschreibt nicht nur ein Produkt, sondern drei. Der Unterschied liegt in der Garantie und den Kosten.
- Altersvorsorgedepot ohne Garantie. Das Geld wird vollständig angelegt, eine Beitragsrückgewähr wird nicht garantiert. Die erwartete Rendite ist höher, das Risiko ebenfalls.
- Standarddepot — eine vereinfachte Standardvariante. Hier ist eine Kostenobergrenze festgelegt: nicht mehr als 1 % pro Jahr umgerechnet auf die effektiven Kosten.
- Produkt mit Garantie. Die Rückzahlung wird bis zum Beginn der Auszahlungen garantiert. 100 % oder 80 % eingezahlten Beträge. Je höher die Garantie, desto vorsichtiger sind die Anlagen und desto geringer ist die erwartete Rendite.
Bitte beachten Sie: Die Kostenbegrenzung bei 1 % gilt ausschließlich für die Standardausführung. Bei den übrigen Produkten gibt es keine gesetzliche Obergrenze.
Wer hat Zugriff
Der Kreis der Empfänger von staatlicher Unterstützung ist größer als bei Riester.
- Arbeitnehmer, die Beiträge in die gesetzliche Rentenversicherung einzahlen, — wie bisher.
- Selbstständige, Freiberufler und Unternehmer — zum ersten Mal. Es geht um Einkünfte nach § 15 und § 18 Abs. 1 Nr. 1–3 EStG bei eingereichter Steuererklärung.
Wenn Sie selbstständig sind, macht es bis 2027 Sinn, das Altersvorsorgedepot zu vergleichen mit Basisrente RürupBei Rürup erfolgt der Vorteil über den Steuerabzug, hier über einen direkten Zuschuss auf das Konto.
Für Selbstständige: Rürup oder neues Depot
Für Selbstständige ist dies die Hauptnachricht der Reform. Die Riester-Rente ohne Beiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung wurde abgeschafft, das Altersvorsorgedepot eingeführt. Nun haben Sie zwei staatlich geförderte Programme, und diese sind grundlegend unterschiedlich aufgebaut.
- Rürup funktioniert über die Steuererstattung. Im Jahr 2026 können als Sonderausgaben bis zu 30.826 € für Ledige und bis zu 61.652 € für Verheiratete bei Zusammenveranlagung geltend gemacht werden. Von diesem Betrag wird zunächst alles abgezogen, was bereits in die gesetzliche Rentenversicherung oder in ein Versorgungswerk geflossen ist.
- Das Altersvorsorgedepot funktioniert über einen direkten Zuschuss. – bis zu 540 € pro Jahr plus 300 € pro Kind. Der steuerliche Vorteil ist hier nicht der Hauptmechanismus.
Daraus ergibt sich eine Faustregel: Bei hoher Steuerlast und großen Beiträgen bringt der Rürup-Abzug in Euro meist mehr. Bei moderatem Einkommen, besonders wenn Kinder da sind, ist die direkte Zulage auf das Depot vorteilhafter – und, was wichtiger ist, flexibler.
Flexibilität – das ist die zweite Vergleichsachse, und hier ist der Unterschied deutlich spürbar. Rürup ist starrer: Auszahlungen erfolgen ausschließlich als lebenslange Rente und frühestens ab dem 62. Lebensjahr; eine einmalige Auszahlung ist nicht möglich, eine Kündigung mit Rückkaufsumme ist nicht zulässig, und die Vererbbarkeit ist eingeschränkt. Bei der Einlage sind einmalige Einzahlungen von bis zu 30 % möglich, es gibt einen Auszahlungsplan als Alternative zur Rente und die Wahl, ob Sie eine Kapitalgarantie wünschen.
Beide Programme lassen sich miteinander kombinieren. Nähere Informationen zum ersten: Basisrente für Selbstständige.
Wann und wie wird das Geld ausgezahlt
- Beginn der Auszahlungen frühestens mit 65 Jahren, den Start kann man bis etwa 70 verschieben.
- Einmalig – bis zu 30 % angesammelt zu Beginn der Auszahlungsphase. Es ist nicht möglich, alles auf einmal abzuheben.
- Der Rest nach Wahl: ein Zahlungsplan, der mindestens bis zum Alter von 85 Jahren kalkuliert ist, oder eine lebenslange Rente.
Der Unterschied zwischen diesen beiden Varianten ist erheblich. Der Auszahlungsplan bietet mehr Geld pro Monat, endet aber irgendwann. Die lebenslange Rente zahlt weniger, endet aber niemals. Bei Riester war die lebenslange Rente obligatorisch – jetzt ist es genau eine Wahl.
Für ganz kleine Beträge bleibt die Möglichkeit einer Kapitalleistung (Kleinbetragsrente). Die Entnahme von Geld für alle anderen Zwecke gilt als schädliche Verwendung und entzieht dem Konto den Steuerprivilegierten Status.
Steuern: Worin besteht der Unterschied zu einem Brokerkonto
Dies ist ein entscheidender Punkt, der beim Verkauf meistens weggelassen wird.
- Altersvorsorgedepot. Die Beiträge sind steuerfrei, die Gewinne innerhalb des Kontos ebenfalls. Aber Pensionen unterliegen vollständig der Einkommensteuer., bei Ihrem persönlichen Steuersatz – das nennt man nachgelagerte Besteuerung.
- Standard-Brokerage-Konto. Vom Gewinn wird eine Abgeltungssteuer in Höhe von 25 % zuzüglich des Solidaritätszuschlags einbehalten, dafür unterliegen die Rentenzahlungen keiner weiteren Besteuerung mehr und das Geld ist jederzeit verfügbar.
Was lukrativer ist, hängt von zwei Dinge ab: wie hoch Ihr Steuersatz im Ruhestand im Vergleich zu heute sein wird und wie viel staatliches Geld Sie erhalten können. Es gibt keine pauschale Antwort – dies wird anhand konkreter Zahlen berechnet.
Wenn Sie aus Deutschland weggehen können
Das wird beim Vertragsabschluss verschwiegen, ist aber für viele ein entscheidender Punkt. Die Reform hat am Mechanismus der Zulagen nichts geändert: Sie werden nach wie vor von der Zentralen Zulagenstelle für Altersvermögen (ZfA) bewilligt und bei Bedarf zurückgefordert, und die Regeln bei einem Wegzug bleiben dieselben, die heute für Riester gelten.
- Umzug innerhalb von EU und EWR — einschließlich Norwegen, Island und Liechtenstein — berührt die bereits erhaltenen Zuschläge nicht. Es muss nichts zurückgezahlt werden: Dies ist eine Folge der Freizügigkeit in der EU und eines Urteils des Europäischen Gerichtshofs von 2009. Neue Zuschläge werden dabei jedoch nicht mehr gewährt.
- Umzug außerhalb von EU und EWR beendet die unbeschränkte Steuerpflicht in Deutschland, und dies gilt als schädliche Verwendung: erhaltene Zulagen und Steuervorteile müssen zurückgezahlt werden.
Außerhalb des EWR befinden sich das Vereinigte Königreich nach dem Brexit, die USA, Israel, die Türkei und die GUS-Staatenn – also die meisten Reiseziele, in die tatsächlich aus Deutschland ausgewandert wird.
Es gibt zwei mildernde Umstände. Die Rückzahlung kann durch Antrag bei der ZfA aufgeschoben werden – in der Regel bis zum Beginn der Auszahlungsphase. Und eine Dienstreise von einem deutschen Arbeitgeber unter Beibehaltung der deutschen Rentenversicherung gilt nicht als Umzug.
Eigene behördliche Erläuterungen genau zu dem neuen Depot gibt es bisher noch nicht: Das Gesetz ist verabschiedet, die untergesetzliche Praxis bildet sich erst noch heraus. Wenn ein Wegzug aus Deutschland für Sie ein reales Szenario ist, ist dies eine Frage, die Sie dem Anbieter vor der Unterzeichnung schriftlich stellen sollten. Wie das bei Riester geregelt ist, wird separat erläutert: Riester-Rente bei Wegzug aus Deutschland.
Wovor sollte man sich in Acht nehmen
Verbraucherorganisationen in Deutschland Das neue Programm wurde verhalten bewertet. Es gibt drei Hauptbeschwerden, und alle sind berechtigt.
- Selbst 1 % Kosten pro Jahr sind schon viel. Bei einem Zeithorizont von 40 Jahren und einer Rendite von etwa 6 % pro Jahr zehren die Kosten einen erheblichen Teil des Ertrags auf. In Prozent ausgedrückt mag das nach einer Kleinigkeit aussehen, wirkt sich jedoch genauso nachteilig auf Sie aus, wie sich der Zinseszins zu Ihren Gunsten auswirkt.
- Die Premium-Tarife werden teurer. Die Obergrenze bei 1 % gilt nur für das Standardprodukt. Bei den übrigen Varianten können die Kosten betragen 1,5–2,5 % pro Jahr und mehr — für «besondere Begleitung» oder «spezifische Fondsauswahl».
- Bis Ende 2026 wird es zu einer Verkaufswelle kommen. Das Argument «Beeilen Sie sich, das Programm schließt» sagt für sich genommen überhaupt nichts darüber aus, ob das Produkt persönlich zu Ihnen passt.
Das praktische Fazit ist einfach: nicht in Eile unterschreiben und statt der Prozente in der Werbung die effektiven Gesamtkosten für die gesamte Vertragslaufzeit in Euro vergleichen.
Riester oder Altersvorsorgedepot
Vergleich nach wesentlichen Punkten.
- Grundzulage: Riester – 175 € pro Jahr fest; Depot – bis zu 540 € pro Jahr, aber proportional zu Ihrem Beitrag.
- Beitrag für das Maximum: Riester – 4 % Einkommen, höchstens 2.100 € pro Jahr; Einzahlung – 1.800 € pro Jahr.
- Kinder: Riester — 300 € pro Kind ab Geburtsjahr 2008 und 185 € für ein früher geborenes Kind; Depot — 300 € für jedes Kind.
- Kapitalgarantie: Riester – obligatorisch: 100 %; Einlage – wahlweise 100 %, 80 % oder ohne Garantie.
- Selbstständige: Riester — nein; Depot — ja.
- Kosten: Riester – keine Begrenzung; Einzahlung – höchstens 1 % pro Jahr bei der Standardvariante.
- Zahlungen: Riester — lebenslange Rente; Depot — Plan mindestens bis zum 85. Lebensjahr oder lebenslange Rente.
Wann ein bestehender Riester-Vertrag vorteilhafter ist als ein neues Guthaben. Es gibt einen nicht offensichtlichen Fall. Bei einem geringen Einkommen beträgt der minimale Eigenbeitrag für Riester nur 60 € im Jahr, und das reicht aus, um die volle Grundzulage und die Kinderzulagen zu erhalten. Im neuen System erfordert die volle Grundzulage 1.800 € im Jahr. Für jeden eingezahlten Euro kann ein bestehender Riester-Vertrag deutlich mehr einbringen – besonders für eine Familie mit Kindern und einem geringen Einkommen. Einen solchen Vertrag zugunsten des neuen zu kündigen, lohnt sich definitiv nicht.
Was bis zum 1. Januar 2027 zu tun ist
- Es gibt einen Riester-Vertrag – nicht kündigen. Bei einer Auflösung müssen die erhaltenen Zulagen und Steuervergünstigungen an den Staat zurückgezahlt werden. Die Ersparnisse können später und ohne Rückzahlung der Zulagen auf ein neues Guthaben übertragen werden.
- Es gibt keinen Vertrag, und Ihnen wird Riester angeboten, «bevor es zu spät ist» — berechnen Sie beide Varianten. Detaillierte Analyse: Für wen sich die Riester-Rente nicht eignet und was sich ab 2027 ändert.
- Sie arbeiten auf eigene Rechnung — vergleichen Sie Rürup und das zukünftige Guthaben: Beide Programme stehen Ihnen nun zur Verfügung.
- Sparen Sie selbst — schauen Sie, was es bringt Standard-ETF-Sparplanohne staatliche Förderung, aber auch ohne Sperrung des Geldes bis zum 65. Lebensjahr.
- Eilen Sie nicht mit der Wahl des Anbieters. Bis zum 1. Januar 2027 gibt es nichts zu vergleichen: Es gibt ein Gesetz, aber keine Tarife.
Häufige Fragen
Wann kann man das Altersvorsorgedepot eröffnen?
Ab dem 1. Januar 2027. Bis zu diesem Datum werden keine Produkte angeboten: Das Gesetz ist verabschiedet, aber es gibt noch keine Tarife.
Wie viel zahlt der Staat hinzu?
Bis zu 540 € Grundzulage im Jahr bei einem Eigenbeitrag von 1.800 €, dazu bis zu 300 € pro Kind und einmalig 200 € für diejenigen, die das Konto vor Vollendung des 25. Lebensjahres eröffnet haben.
Ist das für Selbstständige verfügbar?
Ja, zum ersten Mal. Bei Riester hatte diese Kategorie keinen Anspruch auf Zulagen.
Was passiert mit meinem Riester-Vertrag?
Er handelt weiterhin nach den bisherigen Regeln. Später können die Ersparnisse auf ein neues Guthaben übertragen werden, ohne dass bereits erhaltene Zuschläge zurückgezahlt werden müssen.
Kann man das Geld vor der Rente abheben?
Ohne Verlust der staatlichen Unterstützung – nur für den Kauf von eigenem Wohnraum und energetische Modernisierung. In allen anderen Fällen gilt dies als schädliche Verwendung, und die Vergünstigungen müssen zurückgezahlt werden.
Ist eine Kapitalgarantie obligatorisch?
Nein. Zur Auswahl: ein Produkt mit hundertprozentiger Garantie, mit achtzigprozentiger oder ganz ohne.
Was kostet das?
Bei der Standardvariante sind die effektiven Kosten auf 1 % pro Jahr begrenzt. Für die übrigen Produkte gibt es keine gesetzliche Obergrenze, sodass sie deutlich teurer sein können.
Was passiert mit den Zulagen, wenn ich Deutschland verlasse?
Innerhalb von EU und EWR muss nichts zurückgezahlt werden. Außerhalb davon müssen die erhaltenen Zuschläge und Steuervergünstigungen zurückgezahlt werden, einen Aufschub kann man bei der ZfA beantragen. Nähere Informationen in im Umzugskapitel.
Was wir Kunden jetzt empfehlen
Ich arbeite seit über zwanzig Jahren als Versicherungsmakler – das heißt aufseiten des Kunden und nicht der Versicherungsgesellschaft. In dieser Zeit sind etwa 6.000 Menschen durch unsere Hände gegangen, und fast jede Rentenreform sah gleich aus: zuerst eine Verkaufswelle «bevor es zu spät ist», dann einige Jahre des Durcharbeitens dessen, was die Leute unterschrieben haben.
Was wir den Kunden im August 2026 sagen.
- Den bestehenden Riester-Vertrag fassen wir nicht an. Die Kündigung ist fast immer die teuerste Option. Fortführen, Beiträge aussetzen oder das Guthaben später übertragen – das sind drei normale Entscheidungen. Kündigen nicht.
- Neuer Riester bis Jahresende – nur, wenn er sich nach Ihren Zahlen rechnet. Das «Programm schließt sich» ist an sich kein Argument.
- Es gibt noch nichts zu vergleichen. Es gibt noch keine Tarife für das Altersvorsorgedepot, es gibt nur das Gesetz. Wer Ihnen heute schon ein «neues Depot» verkauft, verkauft Erwartungen.
- Die Kosten statt der Rendite in der Präsentation betrachten. Die Differenz zwischen 1 % und 2 % pro Jahr über einen Zeitraum von dreißig Jahren ist höher als der gesamte staatliche Zuschuss.
- Auf die eigene Situation übertragen. Einkommen, Kinder, Steuersatz, Pläne zu bleiben oder zu gehen – davon hängt die Antwort ab, und nicht davon, was in der Werbung steht.
Ab Januar 2027 werden wir beide Varianten parallel berechnen und die Differenz in Euro für die gesamte Vertragslaufzeit statt in Prozent anzeigen.
Brauchen Sie Hilfe bei der Berechnung? Schreiben Sie uns — wir analysieren Ihre Situation: ob Sie den bestehenden Riester-Vertrag behalten, bis Jahresende einen neuen abschließen oder auf das Altersvorsorgedepot warten sollen.
Über den Autor. Valeriy Meleh, Finber. Versicherungsmakler mit Erlaubnis nach § 34d Abs. 1 GewO und Immobiliardarlehensvermittler nach § 34i GewO, registriert bei der IHK Rhein-Neckar. Registernummern: D-HIAG-TDBW7-60 und D-W-153-ABGZ-14. Über 20 Jahre Praxis, rund 6.000 Kunden, über 400 Partner.
Quellen.
- Bundesfinanzministerium — Fragen und Antworten zur Reform der staatlich geförderten privaten Altersvorsorge: Höhe der Zuschläge, Mindestbeitrag, Kostenobergrenze, Produktvarianten.
- Bundesregierung Reform der privaten Altersvorsorge: Stand des Gesetzgebungsverfahrens, Starttermin, weitere Behandlung der bestehenden Riester-Verträge.
- Verbraucherzentrale — Bewertung einer neuen EinlageKosten und Risiken von Premiumtarifen, Warnung vor einer Verkaufswelle.
- Deutsche Rentenversicherung geltende Riester-Parameter, mit denen der Vergleich erfolgt.
- Bundestag, Drucksache 21/4088 – Gesetzestext zur Reform.
Relevanz. Die Reform trat Ende Mai 2026 in Kraft, Produkte erscheinen ab dem 1. Januar 2027. Die Daten wurden im August 2026 überprüft. Die Seite wird aktualisiert, sobald konkrete Tarife und Bedingungen der Anbieter vorliegen.
Das Material dient zu Informationszwecken und ist keine individuelle Beratung.
