Главное на август 2026 года. Реформа частного пенсионного обеспечения принята и вступила в силу в конце мая 2026 года. С 1 января 2027 года в Германии появляется Altersvorsorgedepot — накопительный пенсионный счёт с государственной доплатой, который приходит на смену Riester-Rente. Новый договор Riester можно заключить только до 31 декабря 2026 года.
Главное отличие от Riester укладывается в три пункта: государство добавляет до 540 € в год вместо 175 €, стопроцентная гарантия капитала перестаёт быть обязательной и самозанятые получают впервые доступ к господдержке.
Ниже — как считается доплата, какие бывают варианты продукта, когда и как выплачивают деньги, чем это отличается от обычного брокерского счёта и на что смотреть, чтобы не переплатить за издержки.
Что в этой статье
- Что такое Altersvorsorgedepot
- Сколько добавляет государство
- Сколько получите именно вы
- Три варианта продукта
- Кому доступно
- Самозанятым: Rürup или новый депозит
- Когда и как выплачивают деньги
- Налоги: чем это отличается от брокерского счёта
- Если вы можете уехать из Германии
- Чего стоит опасаться
- Riester или Altersvorsorgedepot
- Что делать до 1 января 2027 года
- Частые вопросы
- Что мы советуем клиентам сейчас
Что такое Altersvorsorgedepot
Это долгосрочный счёт для пенсионных накоплений, на который доплачивает государство. Вы вносите взносы, деньги вкладываются в фонды или другие инструменты, и до начала выплат прибыль внутри счёта налогом не облагается.
Взамен деньги заблокированы до пенсии: забрать их раньше, не потеряв господдержку, нельзя. Исключение — покупка собственного жилья и энергетическая модернизация своего дома: на эти цели средства можно использовать без потери льгот, как и в Riester.
- Взносы — до 6.840 € в год. Господдержка распространяется на первые 1.800 €.
- Минимум для получения доплаты — 120 € в год.
- Старт — договоры доступны с 1 января 2027 года, раньше их просто нет.
Сколько добавляет государство
Доплата больше не фиксированная, как в Riester, а зависит от того, сколько вы вносите сами. Механика закреплена реформой — см. разъяснения Bundesfinanzministerium.
- 50 центов на каждый евро с первых 360 € в год — это 30 € в месяц. Максимум по этой ступени можно получить дотаций от государства 180 €.
- 25 центов на каждый евро следующих 1.440 € — максимум 360 €.
- Итого до 540 € в год при собственном взносе 1.800 €, то есть 150 € в месяц.
- На каждого ребёнка — евро на евро, до 300 € в год. Полная детская доплата выходит при взносе 25 € в месяц на ребёнка. Год рождения ребёнка больше не важен: в Riester за детей до 2008 года давали только 185 €.
- Бонус для молодых — 200 € разово, если договор заключён до 25 лет.
Вносить больше 1.800 € в год можно — до 6.840 €, — но доплата от этого не растёт. Как именно распределяются взносы между базовой и детской доплатой, станет видно из условий конкретных договоров: они появятся ближе к 1 января 2027 года.
Сколько получите именно вы
Доплата считается от вашего собственного взноса, поэтому одна и та же программа даёт очень разные суммы. Шесть типичных ситуаций — в евро за год.
- Минимальный взнос, 10 € в месяц. 120 € в год от вас — 60 € от государства. Это половина взноса, но в абсолютных числах немного.
- 30 € в месяц. 360 € в год — 180 € доплаты. Первая ступень выбрана целиком, дальше добавляют уже по 25 центов на евро.
- 150 € в месяц. 1.800 € в год — 540 €, максимум базовой доплаты. К взносу это 30 %.
- 150 € в месяц и один ребёнок. Плюс 25 € в месяц на ребёнка — доплата вырастает до 840 € в год, это уже 40 % к взносу.
- 150 € в месяц и двое детей. 1.140 € в год — почти половина от того, что вы вносите сами.
- Договор до 25 лет. В первый год к 540 € добавляется разовый бонус 200 € — 740 €.
Вывод из этих цифр простой: программа тем выгоднее, чем больше в семье детей и чем ближе ваш взнос к 1.800 € в год. Вносить больше разрешено — до 6.840 € в год, — но доплату это уже не увеличивает.
Три варианта продукта
Закон описывает не один продукт, а три. Разница — в гарантии и в издержках.
- Altersvorsorgedepot без гарантии. Деньги вкладываются полностью, возврат взносов не гарантируется. Ожидаемая доходность выше, риск тоже.
- Standarddepot — упрощённый стандартный вариант. Здесь установлен потолок издержек: не выше 1 % в год в пересчёте на эффективные затраты.
- Продукт с гарантией. К началу выплат гарантируется возврат 100 % или 80 % внесённых сумм. Чем выше гарантия, тем осторожнее вложения и тем ниже ожидаемая доходность.
Обратите внимание: ограничение издержек в 1 % относится именно к стандартному варианту. У остальных продуктов законного потолка нет.
Кому доступно
Круг получателей господдержки шире, чем в Riester.
- Наёмные работники, платящие взносы в государственное пенсионное страхование, — как и раньше.
- Самозанятые, фрилансеры и предприниматели — впервые. Речь о доходах по § 15 и § 18 Abs. 1 Nr. 1–3 EStG при поданной налоговой декларации.
Если вы работаете на себя, до 2027 года есть смысл сравнить Altersvorsorgedepot с базовой пенсией Rürup: у Rürup выгода идёт через налоговый вычет, здесь — через прямую доплату на счёт.
Самозанятым: Rürup или новый депозит
Для тех, кто работает на себя, это главная новость реформы. Riester без взносов в государственное пенсионное страхование был закрыт, Altersvorsorgedepot — открыт. Теперь у вас две программы с господдержкой, и устроены они принципиально по-разному.
- Rürup работает через налоговый вычет. В 2026 году как Sonderausgaben можно заявить до 30.826 € одинокому и до 61.652 € супругам при совместной декларации. Из этой суммы сначала вычитается всё, что уже ушло в государственное пенсионное страхование или в Versorgungswerk.
- Altersvorsorgedepot работает через прямую доплату — до 540 € в год плюс по 300 € на каждого ребёнка. Налоговая выгода здесь не основной механизм.
Отсюда практическое правило. При высокой налоговой нагрузке и крупных взносах вычет по Rürup обычно даёт больше в евро. При умеренном доходе, особенно если есть дети, прямая доплата на депозит выгоднее — и, что важнее, гибче.
Гибкость — вторая ось сравнения, и разрыв здесь заметный. Rürup жёстче: выплаты только пожизненной рентой и не раньше 62 лет, единовременно забрать нельзя, расторгнуть с выкупной суммой нельзя, наследование ограничено. Депозит допускает до 30 % разово, план выплат вместо ренты и выбор, нужна ли вам гарантия капитала.
Совмещать обе программы можно. Подробнее про первую: базовая пенсия Rürup для самозанятых.
Когда и как выплачивают деньги
- Начало выплат — не раньше 65 лет, отложить старт можно примерно до 70.
- Разово — до 30 % накопленного в начале выплатной фазы. Забрать всё сразу нельзя.
- Остальное — на выбор: план выплат, рассчитанный минимум до 85 лет, или пожизненная рента.
Разница между этими двумя вариантами существенная. План выплат даёт больше денег в месяц, но однажды заканчивается. Пожизненная рента платит меньше, но не заканчивается никогда. В Riester пожизненная рента была обязательной — теперь это именно выбор.
Для совсем небольших сумм остаётся возможность единовременной выплаты (Kleinbetragsrente). Снятие денег на любые другие цели считается вредным использованием — schädliche Verwendung — и лишает счёт льготного статуса.
Налоги: чем это отличается от брокерского счёта
Это ключевой момент, который при продаже обычно опускают.
- Altersvorsorgedepot. Взносы не облагаются налогом, прибыль внутри счёта тоже. Но выплаты на пенсии облагаются подоходным налогом полностью, по вашей личной ставке — это называется nachgelagerte Besteuerung.
- Обычный брокерский счёт. С прибыли удерживается Abgeltungsteuer 25 % плюс солидарный сбор, зато на пенсии выплаты уже не облагаются ничем и деньги доступны в любой момент.
Что выгоднее, зависит от двух вещей: какой будет ваша налоговая ставка на пенсии по сравнению с сегодняшней и сколько государственных денег вы успеете получить. Универсального ответа нет — это считается на конкретных цифрах.
Если вы можете уехать из Германии
Об этом не говорят при оформлении, а для многих это решающий пункт. Реформа механику надбавок не меняла: их по-прежнему начисляет и при необходимости требует обратно центральное ведомство ZfA, а правила при отъезде остаются те же, что действуют сегодня для Riester.
- Переезд внутри ЕС и ЕЭЗ — включая Норвегию, Исландию и Лихтенштейн — полученные надбавки не затрагивает. Возвращать ничего не нужно: это следствие свободы передвижения в ЕС и решения Европейского суда 2009 года. Новые надбавки при этом начисляться перестанут.
- Переезд за пределы ЕС и ЕЭЗ прекращает неограниченную налоговую обязанность в Германии, и это считается вредным использованием: полученные надбавки и налоговые льготы придётся вернуть.
За пределами ЕЭЗ оказываются Великобритания после Brexit, США, Израиль, Турция, страны СНГ — то есть большинство направлений, куда реально уезжают из Германии.
Смягчающих обстоятельств два. Возврат можно отсрочить, подав заявление в ZfA, — как правило до начала выплатной фазы. И командировка от немецкого работодателя с сохранением немецкого пенсионного страхования переездом не считается.
Отдельных ведомственных разъяснений именно по новому депозиту пока нет: закон принят, подзаконная практика только формируется. Если отъезд из Германии для вас реальный сценарий, это тот вопрос, который стоит задать провайдеру письменно до подписания. Как это устроено в Riester, разобрано отдельно: Riester при переезде из Германии.
Чего стоит опасаться
Потребительские организации Германии оценили новую программу сдержанно. Основных претензий три, и все они по делу.
- Даже 1 % издержек в год — это много. На горизонте 40 лет при доходности около 6 % годовых издержки съедают заметную часть результата. В процентах это выглядит мелочью, но работает против вас ровно так же, как сложный процент работает на вас.
- Премиальные тарифы будут дороже. Потолок в 1 % действует только для стандартного продукта. У остальных вариантов издержки могут составлять 1,5–2,5 % в год и выше — за «особое сопровождение» или «специальный подбор фондов».
- До конца 2026 года будет волна продаж. Аргумент «успевайте, программа закрывается» сам по себе не говорит ничего о том, подходит ли продукт лично вам.
Практический вывод простой: не подписывать в спешке и сравнивать не проценты в рекламе, а эффективные издержки за весь срок договора в евро.
Riester или Altersvorsorgedepot
Сравнение по существенным пунктам.
- Базовая доплата: Riester — 175 € в год фиксированно; депозит — до 540 € в год, но пропорционально вашему взносу.
- Взнос для максимума: Riester — 4 % дохода, не более 2.100 € в год; депозит — 1.800 € в год.
- Дети: Riester — 300 € на ребёнка с 2008 года рождения и 185 € на рождённого раньше; депозит — 300 € на любого ребёнка.
- Гарантия капитала: Riester — обязательные 100 %; депозит — на выбор 100 %, 80 % или без гарантии.
- Самозанятые: Riester — нет; депозит — да.
- Издержки: Riester — не ограничены; депозит — не выше 1 % в год у стандартного варианта.
- Выплаты: Riester — пожизненная рента; депозит — план минимум до 85 лет или пожизненная рента.
Когда действующий договор Riester выгоднее нового депозита. Есть неочевидный случай. При невысоком доходе минимальный собственный взнос по Riester составляет всего 60 € в год, и этого достаточно, чтобы получить полную базовую надбавку и надбавки за детей. В новой системе полная базовая доплата требует 1.800 € в год. На каждый вложенный евро действующий договор Riester может давать заметно больше — особенно семье с детьми и небольшим доходом. Расторгать такой договор ради нового точно не стоит.
Что делать до 1 января 2027 года
- Есть договор Riester — не расторгать. При расторжении полученные надбавки и налоговые льготы возвращаются государству. Перевести накопления в новый депозит можно будет позже и без возврата надбавок.
- Нет договора, а вам предлагают Riester «пока не поздно» — посчитайте оба варианта. Подробный разбор: кому Riester не подходит и что будет с 2027 года.
- Работаете на себя — сравните Rürup и будущий депозит: обе программы вам теперь доступны.
- Копите самостоятельно — посмотрите, что даёт обычный план на ETF: без господдержки, но и без блокировки денег до 65 лет.
- Не спешите выбирать провайдера. До 1 января 2027 года сравнивать нечего: есть закон, но нет тарифов.
Частые вопросы
Когда можно открыть Altersvorsorgedepot?
С 1 января 2027 года. До этой даты продукты не предлагаются: закон принят, но тарифов ещё нет.
Сколько добавляет государство?
До 540 € в год базовой доплаты при собственном взносе 1.800 €, плюс до 300 € на каждого ребёнка и разовые 200 € тем, кто открыл счёт до 25 лет.
Доступно ли самозанятым?
Да, впервые. В Riester эта категория права на надбавки не имела.
Что будет с моим договором Riester?
Он продолжает действовать по прежним правилам. Позже накопления можно будет перевести в новый депозит без возврата уже полученных надбавок.
Можно ли забрать деньги раньше пенсии?
Без потери господдержки — только на покупку собственного жилья и энергетическую модернизацию. В остальных случаях это считается вредным использованием, и льготы приходится возвращать.
Обязательна ли гарантия капитала?
Нет. На выбор: продукт со стопроцентной гарантией, с восьмидесятипроцентной или вовсе без неё.
Сколько это стоит?
У стандартного варианта эффективные издержки ограничены 1 % в год. У остальных продуктов законного потолка нет, и они могут быть заметно дороже.
Что будет с надбавками, если я уеду из Германии?
Внутри ЕС и ЕЭЗ возвращать ничего не нужно. За пределами — полученные надбавки и налоговые льготы придётся вернуть, отсрочку можно запросить в ZfA. Подробнее в разделе про переезд.
Что мы советуем клиентам сейчас
Я работаю как Versicherungsmakler больше двадцати лет — то есть на стороне клиента, а не страховой компании. За это время через нас прошло около 6.000 человек, и почти каждая пенсионная реформа выглядела одинаково: сначала волна продаж «пока не поздно», потом несколько лет разбора того, что люди подписали.
Что мы говорим клиентам в августе 2026 года.
- Действующий договор Riester не трогаем. Расторжение почти всегда самый дорогой из вариантов. Продолжать, приостановить взносы или перевести накопления позже — три нормальных решения. Расторгнуть — нет.
- Новый Riester до конца года — только если он выигрывает на ваших цифрах. Само по себе «программа закрывается» аргументом не является.
- Сравнивать пока не с чем. Тарифов Altersvorsorgedepot ещё нет, есть только закон. Кто уже сегодня продаёт вам «новый депозит», продаёт ожидание.
- Смотреть на издержки, а не на доходность в презентации. Разница между 1 % и 2 % в год за тридцать лет стоит больше, чем вся государственная доплата.
- Считать на своей ситуации. Доход, дети, налоговая ставка, планы остаться или уехать — от этого зависит ответ, а не от того, что написано в рекламе.
С января 2027 года мы будем считать оба варианта параллельно и показывать разницу в евро за весь срок договора, а не в процентах.
Нужна помощь с расчётом? Напишите нам — разберём вашу ситуацию: держать ли действующий договор Riester, оформлять ли новый до конца года или дождаться Altersvorsorgedepot.
Об авторе. Валерий Мелех, Finber. Versicherungsmakler с допуском по § 34d Abs. 1 GewO и Immobiliardarlehensvermittler по § 34i GewO, зарегистрирован в IHK Rhein-Neckar. Номера в реестре посредников: D-HIAG-TDBW7-60 и D-W-153-ABGZ-14. Более 20 лет практики, около 6.000 клиентов, свыше 400 партнёров.
Источники.
- Bundesfinanzministerium — Fragen und Antworten zur Reform der geförderten privaten Altersvorsorge: размеры доплат, минимальный взнос, потолок издержек, варианты продукта.
- Bundesregierung — Private Altersvorsorge reformiert: стадии принятия закона, дата старта, судьба действующих договоров Riester.
- Verbraucherzentrale — оценка нового депозита: издержки, риски премиальных тарифов, предупреждение о волне продаж.
- Deutsche Rentenversicherung — действующие параметры Riester, с которыми идёт сравнение.
- Bundestag, Drucksache 21/4088 — текст закона о реформе.
Актуальность. Реформа вступила в силу в конце мая 2026 года, продукты появляются с 1 января 2027 года. Данные проверены в августе 2026 года. Страницу обновляем по мере появления конкретных тарифов и условий провайдеров.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной консультацией.
